金融不良資産收購(gòu)盡職調查是收購(gòu)方利用(yòng)各種有效方法，包括借助中介機構，對(duì)拟收購(gòu)的(de)不良資産存續狀态、權屬狀況、資産質量進行審慎調查，其目的(de)是判斷不良資産的(de)價值，以便确定最終的(de)收購(gòu)價格并爲以後的(de)處置做(zuò)準備。盡職調查主要包括資産權屬關系判斷、資産法律關系與狀态判斷以及資産價值判斷等。

第一節 盡職調查工作流程

盡職調查工作流程主要包括以下(xià)幾個(gè)方面（詳見附件一：盡職調查流程圖）：

1、初步評估；

2、制定盡職調查方案與立項；

3、組建盡職調查項目組（包括聘請律師）；

4、盡職調查工作的(de)分(fēn)配；

5、閱檔；

6、訪談；

7、實地調查；

8、討(tǎo)論、估值、彙總；

9、提出處置預案；

10、完成盡職調查報告。

第二節 初步評價

取得(de)不良資産清單後，應對(duì)不良資産進行初步評估，例如：

總債權的(de)規模（包括本金，利息的(de)總額），

資産的(de)本息比（本金和(hé)利息的(de)比，主要是判斷貸款發放的(de)總體時(shí)間），

主要放貸發生的(de)時(shí)間，

資産的(de)地域分(fēn)布，

貸款企業的(de)規模，

貸款的(de)企業性質（是國有、民營等），

貸款的(de)五級分(fēn)類情況，

整體抵押率和(hé)保證率，

抵押物(wù)的(de)品種，

總體訴訟情況和(hé)執行情況，

通(tōng)常情況下(xià)，資産出讓方在招商時(shí)會提供帶有全部或部分(fēn)以上數據的(de)清單，這(zhè)些數據可(kě)以讓投資者初步了(le)解這(zhè)些資産的(de)基本情況、定價區(qū)間、價值彈性等。

資産初評的(de)目的(de)是确定是否有必要進行進一步調查，并在此基礎上确定調查範圍、人(rén)數，對(duì)調查的(de)大(dà)概時(shí)間做(zuò)出初步判斷，爲下(xià)一步調查打下(xià)基礎。如确定爲拟收購(gòu)目标即可(kě)啓動立項程序。

第三節 盡職調查方案的(de)确定和(hé)盡職調查工作的(de)組織

（一）立項

1.立項報告。立項報告應包括應包括以下(xià)幾個(gè)方面的(de)内容：

①資産初步評價情況；

②預計的(de)投資金額區(qū)間；

③盡職調查的(de)方案與工作組織；

④項目的(de)時(shí)間進度初步按排與人(rén)員(yuán)按排；

⑤結論。

2.立項報告的(de)審批。

立項報告經公司主管領導和(hé)總經理(lǐ)審批後即可(kě)實施。

（二）制定盡職調查方案

盡職調查方案包括以下(xià)幾個(gè)方面的(de)内容：

1.資産初步評估情況概述；

2.本次盡職調查的(de)目的(de)；

3.本次盡職調查方法與步驟；

4.盡職調查的(de)人(rén)員(yuán)按排；

5.盡職調查的(de)律所聘請；

6.盡職調查的(de)費用(yòng)預估；

7.盡職調查時(shí)間估計及盡職調查報告的(de)提交時(shí)間。

盡職調查方案應報上級批準或備案後方可(kě)實施。

（三）抽樣與重點盡職調查項目的(de)确定

盡職調查的(de)範圍可(kě)以分(fēn)爲全面調查和(hé)抽樣調查，并根據初步評估的(de)結果确定盡職調查的(de)重點項目。一般情況下(xià)，在資産包所含貸款筆數或戶數不多(duō)的(de)情況下(xià)，需要進行全面調查，抵押類貸款或抵押物(wù)資産一律要進行調查，次級類資産需要全面調查。除此之外，都可(kě)以以抽樣的(de)方式進行調查。無論是抽樣調查還(hái)是全面調查都須确定重點調查項目。

1.企貸抽樣重點項目調查應遵守以下(xià)幾個(gè)原則：

①抽樣過程中按照(zhào)每筆資産剩餘本金大(dà)小的(de)順序進行選擇，或者确定一個(gè)界限（例如剩餘本金在500萬以上的(de)項目），在該界限之上的(de)資産都做(zuò)爲抽樣的(de)樣本。

②企貸根據資産的(de)分(fēn)散和(hé)集中程度不同，調查的(de)本金金額一般認爲不得(de)低于被調查資産總本金金額的(de)80％，最好能夠達到90％以上。

③調查筆數的(de)最終确定可(kě)以根據抽樣資産與總資産的(de)比例的(de)實際情況做(zuò)适當調整。單戶多(duō)筆的(de)貸款，或多(duō)筆關聯貸款，或關聯企業多(duō)筆貸款，隻要按總額達到抽樣标準均應納入調查範圍，且一般情況下(xià)，作爲一個(gè)整體應納入重點調查範圍。

④抽樣調查過程中，對(duì)于有抵押物(wù)的(de)資産不論資産的(de)大(dà)小，一律納入重點調查範圍。

⑤抵債資産一律要做(zuò)盡職調查。抵債資産是指銀行依法行使債權或擔保物(wù)權而受償于債務人(rén)、擔保人(rén)或第三人(rén)的(de)實物(wù)資産或财産權利。以物(wù)抵債是指銀行的(de)債權到期，但債務人(rén)無法用(yòng)貨币資金償還(hái)債務，或債權雖未到期後，但債務人(rén)已出現嚴重經營問題或其他(tā)足以嚴重影(yǐng)響債務人(rén)按時(shí)足額用(yòng)貨币資金償還(hái)債務，或當債務人(rén)完全喪失清償能力時(shí)，擔保人(rén)也(yě)無力以貨币資金代爲償還(hái)債務，經銀行與債務人(rén)、擔保人(rén)或第三人(rén)協商同意，或經人(rén)民法院、仲裁機構依法裁決，債務人(rén)、擔保人(rén)或第三人(rén)以實物(wù)資産或财産權利作價抵償銀行債權的(de)行爲。

2.個(gè)貸抽樣調查應遵守的(de)幾個(gè)原則：

①個(gè)貸抽樣應根據每個(gè)項目剩餘本金的(de)大(dà)小進行抽樣，這(zhè)主要是針對(duì)住房(fáng)按揭貸款或車貸中涉及同一房(fáng)地産開發商或汽車銷售商擔保的(de)情況。這(zhè)種情況下(xià)一般按照(zhào)同一個(gè)項目來(lái)劃分(fēn)，按項目進行抽樣。

②一般認爲個(gè)貸抽樣所覆蓋的(de)本金應大(dà)于債權本金的(de)80％。如果項目過于分(fēn)散，可(kě)以把抽樣的(de)比例适度調低。

③個(gè)貸資産包中一般包含真實個(gè)貸和(hé)虛假個(gè)貸，虛假個(gè)貸可(kě)以都按項目進行調查，由于其本金相對(duì)較大(dà)，調查範圍比較容易确定。真實個(gè)貸一般每筆本金較小并且極其分(fēn)散，可(kě)以根據檔案中預留的(de)電話(huà)進行電話(huà)訪談，根據電話(huà)訪談的(de)結果進行評估。

（四）調查工作的(de)組織

1.成立項目組及調查工作人(rén)員(yuán)的(de)按排

項目确定後應成立盡職調查項目組，确定小組成員(yuán)，明(míng)确分(fēn)工，并決定是否聘請律師事務所等中介機構協助工作。通(tōng)常情況下(xià)都需要聘請律師事務所幫助進行法律調查。

根據盡職調查的(de)任務量和(hé)緊急程度确定人(rén)數和(hé)項目負責人(rén)，一般應有法務人(rén)員(yuán)參加。

律師事務所在盡職調查中的(de)作用(yòng)不可(kě)忽視，主要表現在：

①從專業角度查清資産的(de)法律關系以及狀态；

②具有良好的(de)社會關系，能提供有價值的(de)信息和(hé)資産線索；

③具備專業素質，可(kě)以進行有針對(duì)性的(de)分(fēn)析。

參與盡職調查的(de)人(rén)員(yuán)須熟悉盡調工作流程，熟練掌握各種調查方法，明(míng)确目标，認真負責，細緻耐心，并善于與各種關系人(rén)進行溝通(tōng)。盡職調查人(rén)員(yuán)通(tōng)過閱檔、實地調查、訪談、法律調查以及多(duō)方收集到的(de)其他(tā)相關信息，力求調查準确、可(kě)靠客觀，并最終給出價值判斷。項目組要負責核實律師調查結論，并對(duì)此結論負責。

由于不同項目的(de)所在地及具體情況不同，盡調小組應根據盡調方案給進行法律調查的(de)律師事務所提出明(míng)确盡調要求，這(zhè)些要求應至少包括盡調目的(de)，需要調查的(de)事項等，并在相關協議(yì)中予以明(míng)确。律師調查通(tōng)常應至少包括：閱檔、時(shí)效調查、權屬調查、工商登記調查、法律狀态（訴訟、執行等）調查。

2.調查工作的(de)分(fēn)工

⑴調查工作由項目組負責組織與實施，包括工作分(fēn)配，明(míng)确中介機構的(de)任務和(hé)目标等。在分(fēn)配任務時(shí)項目組要有明(míng)确的(de)時(shí)間要求。項目組應指定項目負責人(rén)，成員(yuán)應由熟悉盡職調查、法律、處置等專業人(rén)員(yuán)參加。調查前應制定項目盡職調查方案，明(míng)确任務目标、抽樣、事先準備好需調查項目的(de)《信息采集表》。項目組要對(duì)盡職調查人(rén)員(yuán)進行分(fēn)工，調查人(rén)員(yuán)與中介機構要相互配合，經常討(tǎo)論，相互應證，以确保調查工作的(de)完整、準确。

律師的(de)任務和(hé)工作目标應該在服務協議(yì)中有所約定，根據資産狀況的(de)不同任務與目标有一定的(de)差異，但至少應包括以下(xià)幾個(gè)方面的(de)内容：

①閱檔。審閱目标資産的(de)檔案資料，調查目标資産的(de)法律狀況，進行相關法律認定，對(duì)于權屬關系、債權是否有瑕疵、時(shí)效等作出明(míng)确的(de)判斷；

②工商登記調查。調查債務人(rén)（包括保證人(rén)）的(de)工商登記檔案資料，确定債務人(rén)（包括保證人(rén)）的(de)存續狀态，調查工商登記檔案記載的(de)債務人(rén)（包括保證人(rén)）的(de)财務、經營情況；

③權屬調查。查詢債務人(rén)（包括保證人(rén)）的(de)房(fáng)屋權屬登記信息及其它重大(dà)财産情況（對(duì)外投資等權益）。如果目标債權的(de)保證方式爲抵押，調查抵押财産的(de)權屬狀況，其中主要關注抵押物(wù)的(de)登記情況以及抵押期限，抵債物(wù)産權登記調查；

④訪談與實地考察。對(duì)債務人(rén)（包括保證人(rén)）進行電話(huà)了(le)解以及現場(chǎng)實地察看；在訪談和(hé)實地考察過程中需要填寫訪談記錄或實地考察表，根據訪談或實地考察的(de)實際情況進行填寫，填寫完成後需參與訪談或考察的(de)人(rén)員(yuán)簽字（一般至少需要雙人(rén)簽字）。

⑤法律狀态調查。對(duì)于已經進入訴訟程序、執行和(hé)解程序的(de)債權，律師應當走訪相關的(de)法院法官，對(duì)該訴訟情況進行了(le)解；

⑥時(shí)效調查。應明(míng)确每筆被調查債權的(de)時(shí)效狀況；

⑦配合其他(tā)盡職調查人(rén)員(yuán)完成有關工作；

⑧盡職調查完畢後應根據要求出具正式的(de)法律意見書(shū)。

⑵項目組根據所要調查的(de)資産情況、工作量，将全部拟調查資産在成員(yuán)之間作适當分(fēn)配。項目組成員(yuán)負責根據分(fēn)配到的(de)資産清單逐戶進行閱檔、走訪、實地考察、根據需要以不同的(de)身份（如客戶）對(duì)債務人(rén)、擔保人(rén)經營狀況進行了(le)解，摸清企業實際狀況，對(duì)抵押物(wù)、抵債物(wù)進行現場(chǎng)查看，了(le)解當地房(fáng)産的(de)價格，對(duì)抵押物(wù)、抵債物(wù)進行初步評估。在整個(gè)調查過程中如果有必要可(kě)請律師協助

第四節 盡職調查的(de)實施

不同地區(qū)、不同規模、不同交易安排的(de)項目盡調的(de)時(shí)間要求會有不同，調查環境也(yě)不同。盡職調查首先應對(duì)參與調查的(de)人(rén)員(yuán)和(hé)律師提出明(míng)确的(de)時(shí)間要求，盡職調查方案可(kě)以針對(duì)不同地區(qū)的(de)特點在實施過程中略有調整，但以不影(yǐng)響盡調有效性爲原則。如果是閱讀原始檔案，一般應按排項目組人(rén)員(yuán)和(hé)律師同時(shí)進行，以免給資産出讓機構增加不必要的(de)工作量

（一）閱檔

閱檔是盡職調查工作的(de)第一步也(yě)是最基礎的(de)環節，閱檔需要根據抽樣結果進行閱檔。閱檔過程是對(duì)資産進行了(le)解的(de)過程，閱檔需要判斷債權是否具有瑕疵，擔保是否繼續有效，初步了(le)解各類資産所含的(de)法律關系、狀态、權益等。我司人(rén)員(yuán)應認真做(zuò)好相應的(de)記錄工作，填寫《盡職調查信息采集表》。律師等中介機構根據其自己的(de)工作流程進行閱檔，最終雙方進行交流，可(kě)以減少差錯和(hé)疏漏。

1.重點關注檔案要件。閱檔過程中需要關注的(de)要件主要有借款合同、擔保合同、抵押情況、是否有和(hé)解協議(yì)、是否訴訟、是否有判決、裁定和(hé)執行情況。在有判決的(de)情況下(xià)，關注的(de)重點就應該放到執行方面。目前遇到的(de)主要問題是，被執行人(rén)沒有可(kě)執行的(de)财産無法執行，或者是法院裁定中止執行，這(zhè)種情況下(xià)，後面盡調的(de)工作重點應該放在被執行人(rén)财産的(de)發掘方面。

2.時(shí)效的(de)問題。時(shí)效涉及到兩個(gè)方面：一是訴訟時(shí)效，二是執行時(shí)效。

⑴訴訟時(shí)效。根據我國《民法通(tōng)則》第一百三十五條規定的(de)：“向人(rén)民法院請求保護民事權利的(de)訴訟時(shí)效期間爲二年，法律另有規定的(de)除外。”所以對(duì)于債務人(rén)的(de)每次催收之間期限不得(de)超過兩年，當然若超過兩年後債務人(rén)仍然簽收的(de)仍讓符合時(shí)效的(de)延續，所以在查看催收單時(shí)應重點關注最後時(shí)點簽收的(de)催收單到目前的(de)時(shí)間或最後時(shí)點簽收的(de)催收單到轉讓到資産管理(lǐ)公司的(de)時(shí)效是否有效。銀行公告催收[1]和(hé)公證催收均屬于時(shí)效的(de)中斷，可(kě)以重新計算(suàn)時(shí)效，根據規定國有四大(dà)資産管理(lǐ)公司一律可(kě)以采用(yòng)公告催收來(lái)延續時(shí)效。對(duì)于保證人(rén)訴訟時(shí)效可(kě)以分(fēn)爲一般保證、連帶責任保證兩種時(shí)效[2]，現行《擔保法》第15、25、26條對(duì)保證期間的(de)設置和(hé)效力作了(le)規定“保證合同應當包括以下(xià)内容：保證的(de)期間，一般保證的(de)保證人(rén)與債權人(rén)未約定保證期間的(de)，保證期間爲主債務履行期屆滿之日起六個(gè)月(yuè)；在合同約定的(de)保證期間與前款規定的(de)保證期間，債權人(rén)未對(duì)債務人(rén)提起訴訟或者申請仲裁的(de)，保證人(rén)免除保證責任；債權人(rén)已經提起訴訟或者仲裁的(de)，保證期間适用(yòng)訴訟時(shí)效中斷的(de)規定，連帶責任保證的(de)的(de)保證人(rén)與債權人(rén)未約定保證期間的(de)，債權人(rén)有權自主債務履行期屆滿之日起六個(gè)月(yuè)内要求保證人(rén)承擔保證責任；在合同約定的(de)保證期間和(hé)前款規定的(de)保證期間，債權人(rén)未要求保證人(rén)承擔保證責任的(de)，保證人(rén)免除保證責任。所以對(duì)于保證人(rén)的(de)催收爲債務到期後的(de)六個(gè)月(yuè)内。最高(gāo)額保證合同對(duì)保證期間沒有約定或者約定不明(míng)的(de)，如果最高(gāo)額保證合同約定有保證人(rén)清償債務期限的(de)，保證期間爲清償期限屆滿之日起六個(gè)月(yuè)；沒有約定債務清償期限的(de)，保證期間自最高(gāo)額保證終止之日或自債權人(rén)收到保證人(rén)終止保證合同的(de)書(shū)面通(tōng)知到達之日起六個(gè)月(yuè)。對(duì)于有擔保物(wù)權所擔保的(de)債權的(de)訴訟時(shí)效，該擔保物(wù)權所擔保的(de)債權的(de)訴訟時(shí)效結束後，擔保權人(rén)在訴訟時(shí)效結束後的(de)二年内行使擔保物(wù)權的(de)，人(rén)民法院應當予以支持[3]（最高(gāo)人(rén)民法院關于适用(yòng)《中華人(rén)民共和(hé)國擔保法》若幹問題的(de)解釋）。

四大(dà)資産管理(lǐ)公司所持有的(de)金融不良資産一般都不會存在接收之後的(de)時(shí)效問題，重點應該關注在銀行剝離之前的(de)訴訟時(shí)效問題，如查看銀行催收通(tōng)知書(shū)的(de)時(shí)間等。關鍵是時(shí)效的(de)連續性，有的(de)資産時(shí)效已喪失，但後期資産管理(lǐ)公司仍有公告或催收等形式，并未得(de)到債務人(rén)認可(kě)，因而時(shí)效仍然喪失，這(zhè)一點很容易判斷錯誤。

⑵執行時(shí)效。對(duì)于執行時(shí)效問題，根據《民事訴訟法》的(de)規定，雙方或一方當事人(rén)是公民的(de)，向人(rén)民法院提出申請執行的(de)期限是1年；雙方當事人(rén)是法人(rén)或其他(tā)組織的(de)，申請執行的(de)期限是6個(gè)月(yuè)[4]。這(zhè)個(gè)期限，從法律文書(shū)規定履行期間的(de)最後一日起算(suàn)；法律文書(shū)規定分(fēn)期履行的(de)，從規定的(de)每次履行期間的(de)最後一日起算(suàn)。對(duì)于有判決而沒有申請執行的(de)部分(fēn)項目，可(kě)能已經喪失執行時(shí)效，但不一定就喪失了(le)訴訟時(shí)效。

3.注意從放款時(shí)的(de)調查報告和(hé)貸款維護過程中下(xià)戶記錄（指在貸款發放或逾期後銀行工作人(rén)員(yuán)對(duì)債務人(rén)的(de)走訪情況記錄）中尋找财産線索。

調查報告一般都反應了(le)放貸時(shí)的(de)情形，可(kě)以從中得(de)到部分(fēn)可(kě)能的(de)财産線索，另外很多(duō)檔案中有下(xià)戶記錄，下(xià)戶記錄一般都詳細記錄了(le)不良産生的(de)過程，可(kě)以從中發現一些可(kě)靠的(de)線索，例如當時(shí)企業的(de)經營狀況，企業的(de)對(duì)外投資情況，是否有轉移财産的(de)情況等。

4.閱檔工作的(de)安排。由于各公司、銀行規定不同，有些需要在資産出讓方規定的(de)地點查看原始案卷，有些可(kě)以購(gòu)買檔案資料的(de)影(yǐng)印件自行安排閱檔。閱檔工作安排由小組視情況進行安排，一般在閱檔前與出讓簽署保密協議(yì)有時(shí)還(hái)需交閱檔費用(yòng)。

5.規範填寫《盡職調查信息采集表》。《盡職調查信息采集表》可(kě)分(fēn)爲企貸信息采集表和(hé)個(gè)貸信息采集表。

⑴企貸閱檔信息采集内容。例如債務人(rén)名稱、借款合同号、債務人(rén)地址和(hé)聯系方式、貸款銀行、合同金額、合同借款起止日期、保證人(rén)名稱、保證人(rén)地址和(hé)聯系方式、抵押物(wù)的(de)權力證書(shū)号、是否有抵押登記、是否有和(hé)解協議(yì)及内容、是否有訴訟及判決情況、執行情況、每一次的(de)催收記錄等。企貸有可(kě)能一個(gè)戶中有多(duō)筆借款，根據需要對(duì)于多(duō)筆借款合同，并且還(hái)可(kě)能有多(duō)筆借新還(hái)舊(jiù)的(de)合同，這(zhè)些都需要填寫，對(duì)于企貸閱檔應該就一些有疑問的(de)問題進行記錄，在以後的(de)訪談或調查過程中應查找到相應的(de)答(dá)案。詳見《企貸盡職調查信息采集表》。

⑵個(gè)貸閱檔信息采集内容。

個(gè)貸主要特點是戶數多(duō)，同時(shí)每筆金額較小。個(gè)貸閱檔具有其特點，一般來(lái)說個(gè)貸都是批量放款，基本上所有放款的(de)材料都是格式性較強，基本資料都一緻，因此對(duì)于個(gè)貸的(de)閱檔建議(yì)建立一個(gè)表格并在閱檔的(de)同時(shí)填寫相關的(de)信息，表格内容主要包括以下(xià)幾項：①項目名稱；②借款人(rén)基本信息：借款人(rén)姓名、借款人(rén)性别、借款人(rén)身份證号、借款人(rén)身份證上标注的(de)地址、借款人(rén)住址、借款人(rén)工作單位、借款人(rén)手機電話(huà)等聯系方式；③借款人(rén)配偶信息：借款人(rén)配偶姓名、借款人(rén)配偶身份證、借款人(rén)配偶聯系方式；④房(fáng)産及售價信息：所貸款房(fáng)産的(de)地址、預售許可(kě)證号或房(fáng)産證号、房(fáng)産面積、銷售單價、房(fáng)産總價；⑤合同及債務信息：放款銀行借款合同号、合同期限（放款日至到期日）、合同金額、剩餘本金、催收利息、應收利息、放款銀行、還(hái)款情況；⑥抵押情況：是否辦理(lǐ)抵押、他(tā)項權力證号；⑦保證人(rén)情況：保證人(rén)名稱、保證人(rén)地址、保證人(rén)聯系方式、保證金額、保證期間；⑧訴訟、判決及執行情況：代理(lǐ)律師事務所名稱、聯系人(rén)名稱和(hé)聯系方式、經辦法院和(hé)法官信息及聯系方式、判決情況和(hé)執行情況。最後将所有記錄的(de)信息彙總成一個(gè)總表。

在閱檔和(hé)填寫個(gè)貸信息采集表的(de)同時(shí)應對(duì)真假個(gè)人(rén)住房(fáng)按揭貸款進行初步識别。對(duì)假個(gè)貸的(de)判斷一般有以下(xià)幾點經驗可(kě)供參考：

①如果是假個(gè)貸，在閱檔過程中很容易看出同一個(gè)項目下(xià)很多(duō)貸款人(rén)的(de)收入證明(míng)都由一個(gè)或幾個(gè)單位開出，或者來(lái)自于同一個(gè)地區(qū)同一單位，其本人(rén)一般都無法聯系上，并且所留的(de)聯系人(rén)電話(huà)也(yě)是幾個(gè)人(rén)的(de)電話(huà)，并且檔案材料極爲規範；

②從閱檔的(de)統計表中可(kě)以看出，同一個(gè)項目貸款的(de)發放時(shí)間集中在幾個(gè)月(yuè)之内，一般一天發放很多(duō)筆，然後隔幾天又發放很多(duō)筆；

③同一個(gè)項目借款人(rén)不繳納月(yuè)供的(de)時(shí)間非常統一，一般表現在所有貸款人(rén)從某個(gè)月(yuè)份開始不再繳納月(yuè)供；

④在同一個(gè)項目中，用(yòng)貸款額除以房(fáng)産總價可(kě)以發現該數值基本集中在78－80％之間，這(zhè)主要是因爲以前有規定房(fáng)貸的(de)首付不得(de)低于總房(fáng)款的(de)20％。一般來(lái)說真實個(gè)貸的(de)個(gè)人(rén)一般或多(duō)或少會多(duō)付一點，不可(kě)能每一個(gè)人(rén)都恰好支付房(fáng)款的(de)20％作爲首付款；從另一個(gè)角度判斷，同一個(gè)項目的(de)按揭貸款中用(yòng)合同金額除以剩餘本金所得(de)出的(de)系數非常接近，這(zhè)主要是因爲放款的(de)時(shí)間和(hé)還(hái)月(yuè)供的(de)時(shí)間基本同步，所以該數據也(yě)極爲接近；

⑤從統計的(de)數據中可(kě)以發現，所有的(de)貸款時(shí)間都爲20年或30年，這(zhè)個(gè)期限是每個(gè)項目規定的(de)最長(cháng)期限，一般個(gè)人(rén)真實的(de)貸款，每個(gè)人(rén)的(de)貸款期限都有可(kě)能不同，例如有的(de)人(rén)以其買房(fáng)的(de)年齡至其到60歲的(de)年限作爲貸款的(de)年限，不可(kě)能所有貸款人(rén)的(de)貸款期限都相同。在假按揭中因爲期限越長(cháng)開發商所要支付的(de)月(yuè)供就會越少；⑥合同中簽訂的(de)房(fáng)産單價比同期同地段的(de)房(fáng)産單價高(gāo)出很多(duō)（一般高(gāo)出30％左右）

⑶抵債物(wù)的(de)信息采集。

主要包括法院判決抵債或協議(yì)抵債，抵債物(wù)的(de)地點情況，權屬的(de)狀況，抵債物(wù)的(de)面積或數量情況，抵債物(wù)的(de)瑕疵情況，權屬情況以及過戶或變更面臨的(de)障礙和(hé)費用(yòng)情況，該抵債物(wù)是否涉及到其他(tā)糾紛情況，該抵債物(wù)目前的(de)使用(yòng)情況，抵債物(wù)的(de)出租情況等。

（二）訪談

盡職調查的(de)訪談可(kě)以視情況請中介機構參加訪談，一般包括對(duì)三個(gè)方面人(rén)員(yuán)的(de)訪談：

一是訪談資産出讓方項目經理(lǐ)；

二是訪談原貸款銀行客戶經理(lǐ)或資産保全經理(lǐ)；

三是訪談債務人(rén)、擔保人(rén)、抵押人(rén)。

1．訪談資産出讓方項目經理(lǐ)。

一般資産出讓方都有相應的(de)項目經理(lǐ)，通(tōng)過對(duì)項目經理(lǐ)的(de)訪談能夠從中得(de)到很多(duō)信息，對(duì)其提供的(de)信息進行核實跟蹤對(duì)于盡職調查是非常有效的(de)。

在訪談過程中應注意以下(xià)幾個(gè)方面的(de)問題：

⑴訪談過程中應首先讓項目經理(lǐ)介紹資産情況。一般項目經理(lǐ)都會有意識地重點介紹資産質量較好、有清收線索、财産線索等的(de)資産，即所謂資産的(de)“亮點”。但訪談人(rén)員(yuán)要特别注意對(duì)這(zhè)些信息的(de)核實，這(zhè)些信息有相當部分(fēn)并無材料證明(míng)，需要核實其可(kě)靠性。

⑵對(duì)于閱檔過程中所發現的(de)疑問可(kě)以向項目經理(lǐ)進行咨詢。在訪談前應該做(zuò)好充分(fēn)的(de)準備工作，閱檔和(hé)訪談本身可(kě)以起到相互核實的(de)作用(yòng)。

⑶需要注意的(de)是盡職調查中影(yǐng)響價值判斷的(de)重要信息需要有材料的(de)支撐，同對(duì)方人(rén)員(yuán)的(de)口頭交流不能作爲依據。對(duì)于相關有抵押或查封的(de)房(fáng)産一定要求提供複印件作爲依據。

⑷對(duì)于資産出讓方近期與債務人(rén)等的(de)聯系及處置工作現狀，要求其将有關情況做(zuò)全面介紹，并要求留下(xià)有關聯系人(rén)的(de)電話(huà)、公司地址、名片等聯系方式。

2.訪談原貸款銀行客戶經理(lǐ)或資産保全經理(lǐ)。

對(duì)原貸款銀行客戶經理(lǐ)或資産保全經理(lǐ)的(de)訪談可(kě)以得(de)到很多(duō)線索，包括當初貸款發放及催收情況，目前存續狀況，财産情況，各關系人(rén)情況，企業的(de)主要控制人(rén)，主要控制人(rén)的(de)其他(tā)财産，财産是否有追償價值，哪些需要重點追查等。

3.訪談債務人(rén)。

一般情況下(xià)企貸債務人(rén)能夠積極配合訪談的(de)債務人(rén)并不多(duō)，對(duì)債務人(rén)訪談的(de)難度較大(dà)。如果債務人(rén)不配合，可(kě)以試圖通(tōng)過不同的(de)身份對(duì)債務人(rén)進行走訪。真實個(gè)貸的(de)債務人(rén)一般都非常積極地配合訪談，虛假個(gè)貸的(de)債務人(rén)一般都不配合，很多(duō)人(rén)都以沒有記憶搪塞，這(zhè)種情況下(xià)一般應設法找到開發商進行訪談。

（三）實地調查

盡職調查的(de)實地調查主要包括對(duì)債務人(rén)、保證人(rén)的(de)實地調查和(hé)對(duì)抵押物(wù)、抵債物(wù)的(de)實地調查。

1.對(duì)債務人(rén)、保證人(rén)的(de)實地調查。要求對(duì)債務人(rén)、保證人(rén)辦公地點進行實地走訪，查看企業的(de)辦公場(chǎng)所、實際經營狀況等，在盡可(kě)能的(de)條件下(xià)拍(pāi)攝其辦公場(chǎng)所的(de)照(zhào)片，供盡職調查小組討(tǎo)論。

2.對(duì)抵押物(wù)、抵債物(wù)的(de)實地調查。實地調查過程中應有實地調查記錄，要對(duì)被調查的(de)物(wù)品做(zuò)詳細的(de)描述。對(duì)于所有物(wù)品應進行拍(pāi)照(zhào)，照(zhào)片應作爲調查的(de)資料留存。

（四）討(tǎo)論與交叉核實

1.盡職組應強化(huà)討(tǎo)論機制。盡職調查組應根據調查的(de)進度适時(shí)進行内部討(tǎo)論或與律師進行討(tǎo)論，遇到問題及時(shí)尋找解決辦法。沒有引起重視的(de)問題可(kě)能會在討(tǎo)論中引起重視。對(duì)于討(tǎo)論過程中提到的(de)問題，應該繼續落實，在下(xià)一次討(tǎo)論之前把有疑義的(de)問題弄清楚，不斷地調查和(hé)討(tǎo)論。

2.交叉核實。在調查過程中，難免會有成員(yuán)對(duì)于材料閱檔過程中存在遺漏或理(lǐ)解偏差，所以對(duì)于重要（影(yǐng)響資産價值判斷）的(de)資料需要進行交叉核實。具體的(de)交叉核實辦法由工作組組長(cháng)同組員(yuán)協商後根據實際情況進行分(fēn)配。

3.調查過程中應根據調查情況随時(shí)填寫《盡職調查信息采集表》，并根據調查的(de)不斷深入進行修正、完善。

（五）實施中的(de)若幹實務問題

1.律師執行調查應注意以下(xià)幾個(gè)方面問題。

⑴銀行信貸資産轉讓所對(duì)應的(de)一系列權屬關系是不良資産盡職調查中關注的(de)重中之重，律師要對(duì)資産權屬的(de)合法性、有效性、存續性予以确認。由于閱檔過程中不可(kě)能得(de)到完整信息，所以不能簡單地判斷時(shí)效的(de)有效性，還(hái)應在盡職調查的(de)實施過程中綜合其他(tā)信息予以判斷。

⑵對(duì)債務人(rén)和(hé)擔保人(rén)的(de)基本情況進行調查。企業基本情況盡職調查的(de)内容包括：

①企業基本情況，包括企業發展曆史及結構、法定注冊登記情況、股權結構、分(fēn)支機構、控股或參股子公司情況、重大(dà)的(de)收購(gòu)及出售資産事件、經營範圍等；

②公司的(de)不動産、重要動産及無形資産包括土地權屬、房(fáng)産權屬、車輛清單、知識産權及專有技術、資産抵押擔保情況、資産的(de)評估價值等；

③公司債權和(hé)債務：債權基本情況明(míng)細、債權有無擔保及擔保情況、債權期限、債權是否提起訴訟、債務基本情況明(míng)細、債務有無擔保及擔保情況、債務抵押、質押情況、債務期限、債務是否提起訴訟及或有負債；

④公司涉訴及執行情況（包括公司可(kě)供執行的(de)财産線索）；

⑤公司股東、董事及主要管理(lǐ)者是否有違規情況、公司有無重大(dà)違法經營情況、上級部門對(duì)公司有重大(dà)影(yǐng)響的(de)事宜等；

⑶查詢工商登記情況，因貸款企業經過多(duō)年的(de)經營很可(kě)能目前的(de)經營場(chǎng)地和(hé)原始檔案上存在差異，這(zhè)可(kě)以給調查小組成員(yuán)走訪提供重要的(de)信息。

⑷調查抵押物(wù)的(de)抵押登記情況。律師應到房(fáng)地産管理(lǐ)部門查證抵押物(wù)登記、查封情況。其他(tā)抵押品應到相應登記機關查詢登記情況，以查明(míng)權屬的(de)有效性。

⑸對(duì)于涉訴項目應查明(míng)訴訟的(de)進展，走訪相應的(de)法官。對(duì)于已判決的(de)項目，很多(duō)由于企業沒有可(kě)執行财産而中止執行，律師應該根據經驗盡可(kě)能發現線索，對(duì)執行的(de)可(kě)能性作出判斷。

⑹若是個(gè)貸則需要分(fēn)清是真實個(gè)貸還(hái)是虛假個(gè)貸。若是虛假個(gè)貸要查清目前房(fáng)産是否還(hái)在該貸款人(rén)名下(xià)，查清保證人(rén)是否還(hái)承擔保證責任，若保證人(rén)還(hái)承擔保證責任則還(hái)需要查清保證人(rén)的(de)基本情況（參照(zhào)企貸），房(fáng)産是否辦理(lǐ)抵押登記。

2.盡職調查項目組應綜合運用(yòng)多(duō)種手段開展調查

⑴通(tōng)過閱檔結合與資産出讓方的(de)訪談查明(míng)債務人(rén)、擔保人(rén)的(de)基本情況以及現狀。一般情況下(xià)，資産出讓方會在很大(dà)程度上對(duì)其出讓資産中的(de)重點項目進行詳細或者重點介紹，對(duì)于資産出讓方的(de)介紹盡調人(rén)員(yuán)需要進行認真核實。

⑵上網搜索該企業，查看是否有相關企業的(de)報道。網上搜索到的(de)信息不能作爲判斷一個(gè)企業的(de)依據，但也(yě)經常能夠提供一些相關線索，能給盡職調查帶來(lái)很大(dà)幫助。

⑶調查與該不良資産有重要關系的(de)人(rén)物(wù)。某些不良資産的(de)産生完全是由于非正常貸款或非正常運用(yòng)所造成，經過很多(duō)年的(de)運作，可(kě)能實際控制人(rén)已經具備了(le)還(hái)款能力，隻是沒有人(rén)去追或者沒有能夠掌握某些證據，隻要掌握這(zhè)樣的(de)證據就能夠産生意想不到的(de)回款效果。也(yě)有有關人(rén)當初涉及違法違紀等問題的(de)情況，查清楚也(yě)有利于今後的(de)清收。

⑷抵債資産的(de)調查。重點是要對(duì)該抵債資産進行實地調查，以及到有關主管部門核實，了(le)解資産的(de)産權狀況，包括資産是否存在産權上的(de)瑕疵、是否涉及其他(tā)抵押、産權是否已轉移、産權的(de)實際轉移還(hái)有哪些障礙、是否拖欠工程款、稅款、土地出讓金及其他(tā)費用(yòng)，是否涉及其他(tā)法律糾紛，如果是協議(yì)抵債的(de)是否被司法機關查封、凍結，是否屬限制、禁止流通(tōng)物(wù)等情況。

⑸對(duì)于抵押物(wù)是房(fáng)地産的(de)，應調查相關的(de)房(fáng)地産市場(chǎng)情況與價格，要注意區(qū)别不同資産的(de)性質以及相對(duì)應的(de)價格信息（如工業用(yòng)地，商業用(yòng)地，基礎地價），要了(le)解項目周邊景觀，項目基地現狀，區(qū)域産業結構及社會發展水(shuǐ)平，區(qū)域房(fáng)産供應狀況，物(wù)業租售狀況，周邊的(de)商務圈，遮擋物(wù)及其可(kě)能對(duì)景觀造成的(de)破壞，污染源，大(dà)型交通(tōng)樞紐和(hé)公交配套等。重點是要準确了(le)解房(fáng)地産等的(de)市場(chǎng)價格，房(fáng)産的(de)最終價值評估應該以不高(gāo)于市場(chǎng)價格的(de)70％估價。機械設備，車輛等抵押物(wù)，因個(gè)體存在較大(dà)的(de)不确定性，其價值的(de)評估對(duì)于非專業人(rén)員(yuán)來(lái)說較爲困難，可(kě)以請專業人(rén)員(yuán)進行評估。

3.個(gè)貸調查應注意的(de)問題。

個(gè)貸主要以房(fáng)貸爲主，其餘還(hái)包括車貸和(hé)信用(yòng)卡不良等。在此我們隻討(tǎo)論房(fáng)貸問題。首先要判斷是假個(gè)貸還(hái)是真個(gè)貸，如果是假個(gè)貸一般都是開發商融資，對(duì)此主要應調查開發商目前實力狀況、抵押房(fáng)産的(de)現狀、有沒有住人(rén)、是否有過二次出售、現在在誰名下(xià)、預售登記或抵押登記的(de)情況等。

如果是真實個(gè)貸，需要引起注意的(de)是，要了(le)解開發商的(de)階段性擔保有沒有解除，要了(le)解該房(fáng)産是否辦理(lǐ)抵押登記和(hé)查封，要了(le)解借款人(rén)的(de)實際經濟狀況和(hé)收入水(shuǐ)平，債務人(rén)的(de)還(hái)款意願。目前真實個(gè)貸存在一個(gè)執行的(de)問題，如果借款人(rén)隻有一套房(fáng)産并實際居住，作爲借款人(rén)的(de)基本生活資料的(de)房(fáng)産可(kě)以查封但不得(de)拍(pāi)賣，因此存在暫時(shí)無法回現的(de)可(kě)能，盡職調查時(shí)應該把這(zhè)個(gè)因素考慮進去。

4.盡職調查人(rén)員(yuán)身份問題。

在盡職調查人(rén)員(yuán)如果和(hé)債務人(rén)直接接觸，部分(fēn)債務人(rén)不予配合的(de)情況下(xià)，調查人(rén)員(yuán)可(kě)以以客戶的(de)身份對(duì)企業進行走訪，了(le)解企業的(de)産品和(hé)銷售情況，企業經營情況等。

5.怎樣看待判決和(hé)執行中的(de)财産發掘問題。

很多(duō)債權都存在著(zhe)執行難的(de)問題，其中主要是因爲沒有可(kě)執行财産而中止執行。無可(kě)執行财産有兩種情況：一種是企業經營失敗而導緻還(hái)款能力喪失，另一種是殼企業将财産轉移，但又很難找到有效證據。後一種機會也(yě)同時(shí)會隐藏在這(zhè)種資産中，這(zhè)種資産往往評估都很低甚至爲零，但不排除有很多(duō)爲零的(de)資産最終能夠變成有一定償還(hái)或償還(hái)率較高(gāo)的(de)資産。

6.非财産線索的(de)掌握對(duì)部分(fēn)債權的(de)回款也(yě)可(kě)能有很大(dà)幫助。

例如在某些資産中部分(fēn)同某些企業或個(gè)人(rén)有很大(dà)的(de)關系，有關的(de)證據也(yě)可(kě)能幫助查找還(hái)款來(lái)源，或把債務鏈連接上，或是促使第三方代爲償還(hái)。

第五節 資産估值

資産估值是盡職調查的(de)一個(gè)重點，要從處置角度進行價值分(fēn)析并估值。資産估值是盡職調查小組討(tǎo)論後達成共識的(de)估值，不能僅僅依靠某一個(gè)調查人(rén)員(yuán)進行估值定價。

（一）抵、質押資産的(de)估值

對(duì)有抵押或質押資産的(de)評估可(kě)以從兩個(gè)方面來(lái)考慮，首先應考慮抵押或質押資産快(kuài)速變現的(de)價值，其次要考慮企業的(de)經營狀況。若企業經營狀況較好，某些企業可(kě)能會通(tōng)過協商了(le)結該債務，一般在這(zhè)種條件下(xià)訪談過程中企業都會表達相應意願，此時(shí)可(kě)以用(yòng)一個(gè)區(qū)間來(lái)判斷該項目的(de)價值，以抵押或質押物(wù)快(kuài)速變現的(de)價格做(zuò)爲底價，以企業訪談過程中願意償還(hái)的(de)金額作爲最高(gāo)價進行評估。

（二）保證、信用(yòng)貸款的(de)估值

對(duì)于保證和(hé)信用(yòng)兩種放款方式的(de)評估區(qū)别是，信用(yòng)放款隻涉及到主債務人(rén)的(de)價值估值，保證方式涉及到主債務人(rén)和(hé)一個(gè)或多(duō)個(gè)保證人(rén)的(de)價值估值。對(duì)于企業價值的(de)估值主要從以下(xià)幾個(gè)方面入手：

1.查看企業的(de)存續狀态。在盡職調查過程中經常遇到被調查企業是注銷或吊銷，對(duì)于注銷企業一律按照(zhào)無回款計算(suàn)，除非有特别可(kě)以證明(míng)回款的(de)情況。對(duì)于吊銷的(de)企業需要進一步查實其資産狀況，吊銷是一種工商行爲，企業法人(rén)被吊銷營業執照(zhào)後，企業内部組織機構依然存在，對(duì)于吊銷的(de)企業并不是沒有财産，需要進行查找。

2.查找被調查人(rén)名下(xià)幹淨的(de)固定資産。如企業目前名下(xià)存續的(de)未被抵押或查封的(de)房(fáng)産等都可(kě)以作爲可(kě)實現回現的(de)依據。在查找此類資産的(de)同時(shí)要了(le)解企業是否有其他(tā)較大(dà)債務人(rén)，是否有被其他(tā)債權人(rén)執行的(de)可(kě)能性。

3.查找被調查人(rén)的(de)對(duì)外投資。對(duì)外投資是企業的(de)權益，可(kě)以通(tōng)過查封等方式執行，要對(duì)對(duì)外投資的(de)金額和(hé)目前的(de)市場(chǎng)價值做(zuò)評估，最終應由調查小組討(tǎo)論定價或請專業人(rén)員(yuán)定價。

4.查找被調查人(rén)賬戶情況。每個(gè)企業都會在銀行有賬戶，并且很多(duō)企業除了(le)基本戶之外還(hái)有多(duō)個(gè)一般戶，查找賬戶可(kě)以查看其現金流情況，可(kě)以做(zuò)爲凍結賬戶并回現的(de)一個(gè)參考依據。

5.查看企業的(de)經營情況。通(tōng)過實地走訪或訪談等，可(kě)以大(dà)概了(le)解企業的(de)經營情況，企業經營情況的(de)好壞也(yě)是判斷的(de)一個(gè)重要依據。一筆債權的(de)債務人(rén)在正常經營的(de)情況下(xià)，隻要債權繼續有效就可(kě)以通(tōng)過各種手段進行追償，但要視情況判斷回收的(de)比例。

（三）全面調查和(hé)抽樣調查的(de)估值

若是全面調查，将所有調查企業的(de)估值累計即可(kě)，若是抽樣調查，則可(kě)以根據抽樣調查資産的(de)估值除以抽樣調查資産的(de)總本金，用(yòng)該系數乘以總資産的(de)本金，可(kě)以初步得(de)出對(duì)總資産的(de)估值，再根據一些特殊情況進行調整，最後得(de)出整個(gè)資産包的(de)估值。對(duì)于整個(gè)資産包的(de)估值可(kě)以是一個(gè)絕對(duì)數，也(yě)可(kě)以是一個(gè)區(qū)間。

第六節 處置預案

處置預案的(de)目的(de)是爲了(le)未來(lái)處置的(de)方便，也(yě)可(kě)以測試和(hé)提示估值的(de)準确性。處置預案可(kě)以隻是一個(gè)概括性的(de)預案，隻要說明(míng)總體的(de)處置思路、辦法，預計回收金額、時(shí)間就可(kě)以，不需要具體的(de)處置細節。但重點項目或大(dà)項目必須逐戶提出處置預案。處置預案包括主要以下(xià)内容：

1．處置思路。如通(tōng)過和(hé)解、訴訟或查找财産執行、變賣等總的(de)處置思路。

2．處置時(shí)間和(hé)回收金額預估。資産處置時(shí)間和(hé)回收金額的(de)預估對(duì)于資産處置很重要，對(duì)企業資金的(de)按排可(kě)以起到預測作用(yòng)。

第七節 盡職調查報告

（一）法律意見書(shū)

律師應根據其調查的(de)結果分(fēn)戶出具正式的(de)《法律調意見書(shū)》。《法律調意見書(shū)》應包括（但不限于）以下(xià)幾個(gè)方面的(de)内容：

1.調查的(de)時(shí)間，參與的(de)人(rén)員(yuán)，調查走訪過的(de)機構或部門；

2.主債權、擔保、抵押、轉讓情況包括以下(xià)内容：

①主債權借款合同簽訂的(de)時(shí)間，合同号，借款合同雙方當事人(rén)，借款合同金額，借款合同期限，利率的(de)約定（包括逾期利率的(de)約定），放款會計憑證顯示的(de)放款日期，債權餘額情況,主債權是否合法有效；

②保證合同簽訂的(de)時(shí)間，合同号，保證合同雙方當事人(rén)，保證金額，保證期間，保證方式，保證範圍，保證合同是否合法有效；

③抵押合同簽訂的(de)時(shí)間，合同号，抵押合同雙方當事人(rén)，抵押金額，抵押物(wù)的(de)數量或面積，抵押物(wù)評估價，抵押物(wù)權力證号，抵押物(wù)他(tā)項權力證号，辦理(lǐ)抵押登記的(de)時(shí)間和(hé)登記部門；

④轉讓的(de)時(shí)間，轉讓的(de)雙方當事人(rén)，轉讓的(de)合同号，公告報紙的(de)名稱、時(shí)間、版面等；

⑤訴訟時(shí)效是否繼續有效，訴訟時(shí)效到期時(shí)間。

3.債務人(rén)和(hé)保證人(rén)情況：

①工商登記情況，包括登記證号，企業類型，主營業務，住所，注冊資本，法定代表人(rén)，聯系電話(huà)等；

②财務情況，包括最近一兩年的(de)資産、負債、所有者權益、收入、費用(yòng)、利潤等情況；

③經營情況，主營業務産品情況，生産經營情況等；

④财産線索情況，如股東情況，對(duì)外投資情況，名下(xià)固定資産情況，開戶銀行情況等線索。

4.抵押物(wù)的(de)基本情況，抵押登記情況，查封情況，實地走訪情況，市場(chǎng)價值的(de)初步評估等；

5.代理(lǐ)、起訴、判決、執行情況：

①代理(lǐ)人(rén)名稱，代理(lǐ)合同簽訂時(shí)間，起訴時(shí)間；

②判決的(de)法院，判決書(shū)号，判決的(de)時(shí)間，判決的(de)内容；

③裁定的(de)法院，裁定書(shū)号，裁定的(de)時(shí)間，裁定的(de)内容；

④執行情況。

6.結論和(hé)建議(yì)

①時(shí)效是否有效；

②訴訟、判決、執行情況；

③是否有追償價值以及價值的(de)大(dà)小；

④對(duì)追償提出建設性的(de)意見。

（二）盡職調查報告

盡職調查項目組最後要根據盡職調查情況，綜合律師的(de)《法律意見書(shū)》形成《盡職調查報告》。

1.《盡職調查報告》應至少包括以下(xià)幾方面内容：

⑴盡職調查報告的(de)期間、調查範圍、調查内容、調查程序和(hé)方法等；

⑵債權的(de)整體概況，例如債權的(de)分(fēn)布，債權的(de)形态，債權的(de)總體訴訟狀況，債權的(de)地域分(fēn)布情況等；

⑶資産包的(de)特點，例如抵押情況，債務人(rén)情況，保證人(rén)情況等；

⑷整體價值判斷情況，本節做(zuò)總體的(de)概括性價值判斷，但應有附件列示重點項目的(de)價值判斷及依據情況；

⑸資産包處置的(de)難點及重要的(de)風險點和(hé)收益點的(de)說明(míng)；

⑹整體處置預案以及對(duì)處置費用(yòng)和(hé)時(shí)間的(de)預測，這(zhè)些都将成爲預估成本作爲該資産包收購(gòu)的(de)一個(gè)重要參數；

⑺結論

2.《盡職調查報告》的(de)基本格式

⑴盡職調查的(de)時(shí)間、地點、方式、參與人(rén)員(yuán)等；

⑵資産包的(de)總體情況介紹：

①資産包涉及的(de)項目數、債權總額、本金餘額、利息餘額、債權地區(qū)分(fēn)布、已訴項目數、未訴項目數、有抵押物(wù)項目數、有抵押物(wù)涉及的(de)債權金額等情況介紹。按照(zhào)訴訟類、未訴類、核銷終結類進行分(fēn)别介紹說明(míng)；

②已訴類債權資産

Ⅰ已訴類債權涉及的(de)項目數、債權總額、本金餘額、利息餘額、有抵押物(wù)項目數、有抵押物(wù)涉及的(de)債權金額。要有抵押登記情況說明(míng)，确認抵押效力。

Ⅱ已訴類由法院裁定以物(wù)抵債的(de)資産情況。

Ⅲ由法院查封的(de)财産情況，查封有異議(yì)的(de)情況，查封執行有異議(yì)的(de)情況，其他(tā)債權人(rén)查封情況，查封輪後情況等。

Ⅳ屬于财産已經拍(pāi)賣處置或破産清算(suàn)後資金待分(fēn)配的(de)債權情況。

Ⅴ屬于其他(tā)情況類的(de)資産。

③未訴類債權資産

Ⅰ未訴類債權涉及的(de)項目數、債權總額、本金餘額、利息餘額、有抵押物(wù)項目數、有抵押物(wù)涉及的(de)債權金額。要有抵押登記情況說明(míng)，确認抵押效力。

Ⅱ未訴類資産的(de)時(shí)效問題介紹。

Ⅲ有抵押物(wù)或抵債物(wù)情況的(de)介紹。

IV核銷類資産介紹。

⑶資産包估值

①資産包内重點回款項目的(de)介紹。應對(duì)每一個(gè)重點回款項目進行逐一介紹，并對(duì)回款金額予以評估，以及說明(míng)評估的(de)依據。

②對(duì)資産包總體回收價值進行評估，要說明(míng)評估的(de)方法，評估的(de)依據等情況。

⑷資産包風險提示。對(duì)于資産包内存在的(de)風險點需要進行說明(míng)。

⑸結論。該資産包的(de)整體狀況，整體價值評估，可(kě)回收預計，回收風險點預計等。