昨天（5月(yuè)24日），山東省人(rén)民政府國有資産監督管理(lǐ)委員(yuán)會出台了(le)《山東省省屬企業債券發行管理(lǐ)辦法》（以下(xià)簡稱《辦法》）。

《辦法》從明(míng)确批準權限和(hé)程序、建立債券融資工作統計報告制度、建立統計報告、監督檢查及責任追究制度等多(duō)個(gè)方面做(zuò)出了(le)十八項新規定， 用(yòng)于加強對(duì)省屬企業債券發行事項的(de)監督和(hé)管理(lǐ)，規範省屬企業債券發行行爲，防範和(hé)控制企業債務風險。

《辦法》全文如下(xià)：

 山東省省屬企業債券發行管理(lǐ)辦法

                                                              發布時(shí)間：2019-05-24

第一章(zhāng)  總  則

第一條 爲加強對(duì)省屬企業債券發行事項的(de)監督和(hé)管理(lǐ)，規範省屬企業債券發行行爲，防範和(hé)控制企業債務風險，根據《中華人(rén)民共和(hé)國公司法》《中華人(rén)民共和(hé)國證券法》《中華人(rén)民共和(hé)國企業國有資産法》和(hé)《企業國有資産監督管理(lǐ)暫行條例》等有關法律法規，結合省屬企業實際，制定本辦法。

第二條 本辦法适用(yòng)于山東省人(rén)民政府國有資産監督管理(lǐ)委員(yuán)會（以下(xià)簡稱省國資委）履行出資人(rén)職責的(de)企業（以下(xià)簡稱省屬企業）。

第三條 本辦法所稱債券，主要包括省屬企業發行的(de)下(xià)列債券：

（一）短期融資券、超短期融資券、其他(tā)債券融資工具等短期債券類産品（以下(xià)簡稱短期債券）；

（二）企業債券、公司債券、中期票(piào)據、期限一年以上的(de)非公開定向債務融資工具等中長(cháng)期債券類産品（以下(xià)簡稱中長(cháng)期債券）。

第四條 省屬企業發行債券應當遵循以下(xià)原則：

（一）聚焦主業發展。募集資金用(yòng)途符合國家相關産業政策及企業發展規劃，重點保障提升主業，支持培育戰略性新興産業，助推新舊(jiù)動能轉換重大(dà)工程實施和(hé)國有資本布局結構調整，促進省屬企業做(zuò)強做(zuò)大(dà)。

（二）優化(huà)債務結構。統籌運用(yòng)多(duō)種債務融資工具，在風險可(kě)控前提下(xià)鼓勵利用(yòng)債券市場(chǎng)提高(gāo)直接融資比重，有效降低融資成本，提高(gāo)資金使用(yòng)效率，形成搭配合理(lǐ)的(de)債務結構。

（三）嚴格風險管控。審慎和(hé)規範決策，實行資産負債率和(hé)帶息負債規模雙重約束，健全債券風險監測預警和(hé)應急處置機制，完善債務風險防控體系，穩妥有序降杠杆，守住不發生重大(dà)風險的(de)底線。

第二章(zhāng)  批準權限和(hé)程序

第五條 省屬企業發行債券，應當符合國家有關法律法規，與資産負債率管控目标相結合，按照(zhào)下(xià)列權限批準：

（一）省屬國有獨資公司發行中長(cháng)期債券，由省國資委審批；省屬國有全資、控股或參股公司發行中長(cháng)期債券，由省國資委及其他(tā)股東出具股東意見，或由股東（大(dà)）會作出決議(yì)。

（二）發行短期債券，由省屬企業董事會決定；資産負債率超過省國資委确定的(de)管控線的(de)省屬企業，原則上不得(de)發行短期債券，因資金周轉等原因确需發行的(de)，由省國資委審批或出具股東意見。

（三）資産負債率超過省國資委确定的(de)警戒線的(de)省屬企業，其權屬企業原則上不得(de)發行各類債券，因資金周轉等原因确需發行的(de)，由省屬企業董事會履行決策程序并向省國資委備案。發行債券募集資金必須用(yòng)于置換有息負債，不得(de)用(yòng)于項目建設和(hé)基金投資，不得(de)推高(gāo)資産負債率。

第六條 省屬企業發行債券應當履行下(xià)列程序：

（一）職能部門或權屬企業對(duì)債券發行可(kě)行性開展研究論證，形成可(kě)行性研究報告，并拟訂發債方案；

（二）涉及投資計劃、籌資預算(suàn)、項目建設等相關部門發表意見；

（三）财務總監簽署書(shū)面意見；

（四）律師事務所出具法律意見書(shū)；

（五）黨委會研究討(tǎo)論；

（六）董事會作出決議(yì)；

（七）省國資委和(hé)其他(tā)股東或股東（大(dà)）會作出決定；

（八）向國家有關主管部門報送債券發行申請及相關資料。

第七條 省屬企業按照(zhào)主業發展需要、債務風險總體可(kě)控的(de)原則，做(zuò)好債券發行事項的(de)可(kě)行性研究，可(kě)行性研究報告應當包括但不限于下(xià)列内容：

（一）國家宏觀經濟環境，債券市場(chǎng)環境，企業所處行業狀況，同行業企業近期債券發行情況；

（二）産業發展規劃，近三年生産經營和(hé)财務狀況，已發行債券及使用(yòng)、兌付及存量情況；

（三）拟發行債券的(de)種類、數量、期限、利率、還(hái)本付息方式、擔保情況；

（四）籌集資金的(de)規模、用(yòng)途和(hé)效益預測，對(duì)公司财務狀況、資産負債率和(hé)經營業績的(de)影(yǐng)響，償債能力分(fēn)析，償債計劃安排及現金流覆蓋測算(suàn)情況；

（五）風險控制機制和(hé)流程，風險評估論證，還(hái)本付息的(de)具體方案及風險應對(duì)預案，涉及境外發債的(de)，針對(duì)彙率波動等風險的(de)應對(duì)預案；

（六）企業當前擔保、抵（質）押情況。

第八條 省屬企業發行債券需報省國資委作出決定的(de)，應當報送下(xià)列材料：

（一）債券發行申請文件及申請表（附件1）；

（二）債券發行可(kě)行性研究報告；

（三）債券發行方案；

（四）董事會決議(yì)；

（五）上一年度财務審計報告和(hé)最近一期财務報表；

（六）财務總監簽署的(de)書(shū)面意見；

（七）律師事務所出具的(de)法律意見書(shū)；

（八）需提供的(de)其他(tā)材料。

第九條 省屬企業應當将年度債券發行計劃列入籌資預算(suàn)管理(lǐ)，債券發行規模原則上不得(de)超過年初制定的(de)籌資預算(suàn)目标。

第十條 省國資委對(duì)債券發行事項實行聯簽制度，一般在正式受理(lǐ)之日起10個(gè)工作日内審批或出具股東意見。

第三章(zhāng)  統計報告、監督檢查及責任追究

第十一條 建立債券融資工作統計報告制度，省屬企業應當按照(zhào)下(xià)列要求辦理(lǐ)：

（一）分(fēn)别在債券注冊發行、兌付結束10個(gè)工作日内，将注冊發行、兌付情況報告省國資委。

（二）每年1月(yuè)底前，向省國資委報送本企業上年度債券融資工作分(fēn)析報告和(hé)存續債券情況統計表（附件2）、權益類及其他(tā)融資項目情況統計表（附件3）。分(fēn)析報告應當包括下(xià)列内容：

1.企業經營和(hé)财務狀況，籌資預算(suàn)執行情況；

2.有息負債總額、構成，債券募集資金使用(yòng)情況；

3.存續債券的(de)種類、金額、利率（包括票(piào)面利率和(hé)綜合成本）、期限等；權益類及其他(tā)融資項目的(de)方式、期限、金額及融資成本；

4.報告期内債券新發行及到期債券兌付情況；權益類及其他(tā)融資項目的(de)退出情況；

5.可(kě)能出現的(de)風險及應對(duì)措施；

6.降低綜合融資成本的(de)措施辦法；

7.債券融資工作存在的(de)突出問題及成因，加強和(hé)改進工作的(de)意見建議(yì)。

第十二條 省屬企業應當結合經營、财務、投資等工作，加強對(duì)權屬企業債券融資行爲的(de)管理(lǐ)，合理(lǐ)把控債券融資規模和(hé)節奏，規劃好各期債券發行和(hé)兌付銜接，防止發生債券兌付違約。債券存續期内，對(duì)于可(kě)能影(yǐng)響償債能力或債券持有人(rén)債券權益的(de)重大(dà)事項，應當迅速啓動應急預案并向債券監管部門報告，同時(shí)報告省國資委。

第十三條 省國資委結合完善國資監管信息系統，全面動态掌握省屬企業債券融資情況，強化(huà)日常監測和(hé)綜合研判，明(míng)确重點管控企業，實行風險預警提示，及時(shí)督促省屬企業防範化(huà)解債務風險。

第十四條 省國資委采取随機抽查和(hé)專項檢查等方式，對(duì)省屬企業債券發行情況進行監督檢查，重點包括債券發行的(de)決策程序、融資成本、募集資金使用(yòng)、債券兌付、風險防控以及對(duì)企業經營情況、财務狀況影(yǐng)響等内容。對(duì)檢查發現的(de)問題，書(shū)面反饋省屬企業整改落實。

第十五條 省屬企業發行債券未按本辦法規定履行相關決策程序、應發現未發現兌付風險、發現風險隐瞞不報和(hé)發現風險不積極采取措施處置，造成國有資産損失的(de)，應當按照(zhào)《企業國有資産監督管理(lǐ)暫行條例》及省屬國有企業違規經營投資責任追究有關規定，依法依規追究相關責任人(rén)員(yuán)的(de)責任。

第四章(zhāng)  附  則

第十六條 省屬國有股東發行可(kě)交換公司債券或國有股東所控股的(de)上市公司發行可(kě)轉換公司債券，按照(zhào)《上市公司國有股權監督管理(lǐ)辦法》（國務院國資委  财政部  證監會令第36号）執行。

第十七條  省屬企業應當根據本辦法精神，結合實際制定本企業債券發行管理(lǐ)工作規範。

第十八條 本辦法自2019年5月(yuè)1日起執行，有效期至2024年4月(yuè)30日。《山東省國資委關于進一步加強省管企業債券發行管理(lǐ)有關問題的(de)通(tōng)知》（魯國資收益字〔2017〕68号）同時(shí)廢止。