随著(zhe)我國商業銀行資本工具種類日益豐富，爲進一步完善資本工具創新和(hé)發行相關制度，中國銀保監會對(duì)《關于商業銀行資本工具創新的(de)指導意見》(銀監發〔2012〕56号）進行了(le)修訂，并于近日正式發布實施《關于商業銀行資本工具創新的(de)指導意見（修訂）》（簡稱《指導意見》修訂稿）。《指導意見》修訂稿包括商業銀行發行資本工具的(de)基本原則、合格資本工具的(de)認定标準，以及商業銀行資本工具發行工作機制共三部分(fēn)内容。修訂内容主要體現在，一是借鑒《第三版巴塞爾協議(yì)》和(hé)國際通(tōng)行做(zuò)法，調整了(le)資本工具觸發事件名稱及其他(tā)一級資本工具觸發條件相關要求，有利于我國銀行與國際同業公平競争；二是進一步明(míng)确了(le)各類資本工具的(de)損失吸收順序，維護了(le)不同層級資本工具損失吸收能力的(de)差異性；三是完善了(le)商業銀行資本工具發行的(de)基本原則和(hé)工作機制，針對(duì)當前實際情況提出相關要求。上述修訂優化(huà)了(le)商業銀行資本工具損失吸收機制，有利于資本工具發行和(hé)創新，進一步推動資本工具市場(chǎng)化(huà)定價，支持商業銀行持續補充資本，增強風險抵禦能力，更好地服務我國實體經濟。 附：《關于商業銀行資本工具創新的(de)指導意見》
中國銀保監會有關部門負責人(rén)就《關于商業銀行資本工具創新的(de)指導意見（修訂）》答(dá)記者問爲進一步完善資本工具創新和(hé)發行相關制度，爲商業銀行資本補充提供有利的(de)政策環境，銀保監會近日印發《關于商業銀行資本工具創新的(de)指導意見（修訂）》（簡稱《指導意見》修訂稿）。銀保監會有關部門負責人(rén)就此回答(dá)了(le)記者提問。一、本次修訂的(de)背景是什(shén)麽？2012年，原銀監會出台《商業銀行資本管理(lǐ)辦法（試行）》（簡稱《資本辦法》）和(hé)《關于商業銀行資本工具創新的(de)指導意見》（簡稱原《指導意見》），爲我國商業銀行發行資本工具奠定了(le)制度基礎。此後，商業銀行陸續推出二級資本債、優先股和(hé)無固定期限資本債券（即永續債）等新型資本工具。随著(zhe)資本工具種類日益豐富，原《指導意見》規定的(de)合格資本工具的(de)認定标準需要調整細化(huà)，資本工具損失吸收機制有待進一步完善，資本工具發行的(de)基本原則和(hé)工作機制應予更新。今年初，财政部發布《永續債相關會計處理(lǐ)的(de)規定》等配套規則，也(yě)爲本次修訂奠定了(le)重要的(de)政策基礎。二、修訂的(de)主要内容是什(shén)麽？修訂的(de)主要内容包括，一是調整資本工具觸發事件名稱，更準确地體現觸發事件的(de)含義；二是調整其他(tā)一級資本工具觸發條件，按照(zhào)會計分(fēn)類對(duì)其他(tā)一級資本工具設置不同觸發事件；三是規定資本工具損失吸收順序，所有同級别資本工具應同時(shí)吸收損失，不同級别資本工具應依次吸收損失；四是明(míng)确了(le)減記應爲永久減記，觸發事件發生時(shí)減記型資本工具可(kě)部分(fēn)減記，但減記部分(fēn)不可(kě)恢複。五是明(míng)确商業銀行資本工具發行的(de)相關要求，包括通(tōng)過市場(chǎng)化(huà)定價吸引多(duō)元化(huà)的(de)市場(chǎng)主體參與投資、确保資本工具發行和(hé)贖回有序銜接等。三、本次修訂的(de)意義是什(shén)麽？本次修訂有利于商業銀行資本工具發行，充實資本實力，更好地服務我國實體經濟。一是按照(zhào)會計分(fēn)類對(duì)其他(tā)一級資本工具設置不同觸發事件，有利于優先股和(hé)無固定期限資本債券發行，促進銀行補充一級資本，增強風險抵禦能力。二是明(míng)确各類資本工具的(de)損失吸收順序，保障不同工具的(de)損失吸收能力，維護不同層級工具風險屬性的(de)差異性，有利于市場(chǎng)對(duì)資本工具合理(lǐ)定價。三是在結合國内實踐的(de)基礎上，借鑒國際規則并參考國際通(tōng)行做(zuò)法，有利于促進我國商業銀行與國際同業公平競争，提高(gāo)商業銀行進入國際市場(chǎng)發行資本工具的(de)積極性，充分(fēn)利用(yòng)國際市場(chǎng)補充資本。四、爲什(shén)麽進一步明(míng)确資本工具損失吸收順序？本次修訂後，會計分(fēn)類爲權益的(de)其他(tā)一級資本工具，可(kě)僅設無法生存觸發事件，與二級資本工具觸發事件要求相同。爲保持不同層級工具之間資本屬性的(de)階梯性，《指導意見》修訂稿規定，當無法生存觸發事件發生時(shí)，其他(tā)一級資本工具應先于二級資本工具吸收損失。對(duì)于同級資本工具，參照(zhào)《資本辦法》中核心一級資本應按同一順序等比例吸收損失的(de)要求，損失吸收能力應具有平等性。因此，《指導意見》修訂稿規定，當同一觸發事件發生時(shí)，同級資本工具同時(shí)按比例吸收損失。以現有其他(tā)一級資本工具——優先股和(hé)無固定期限資本債券爲例，當同一觸發事件發生時(shí)，二者應同時(shí)按比例分(fēn)别轉股和(hé)減記。五、《通(tōng)知》中實施要求有哪些考慮？《通(tōng)知》要求，存量其他(tā)一級資本工具的(de)觸發事件仍适用(yòng)原發行條款。存量優先股和(hé)無固定期限資本債券發行條款中所約定的(de)觸發事件，已由合同雙方達成合意并産生法律效力，且《指導意見》修訂稿發布後仍繼續符合其他(tā)一級資本工具合格标準，不滿足由監管規則變化(huà)導緻的(de)可(kě)提前贖回或修改發行方案的(de)條款，因此仍适用(yòng)原發行條款。同時(shí)，《通(tōng)知》要求優先股、無固定期限資本債券和(hé)二級資本債等存量資本工具的(de)損失吸收順序遵守《指導意見》修訂稿相關規定。存量資本工具發行條款中涉及損失吸收順序的(de)表述，與本次修訂所明(míng)确的(de)損失吸收順序不矛盾，存量資本工具也(yě)應遵循相關要求。如觸發事件發生，新老資本工具均應按照(zhào)本次修訂所規定的(de)順序轉股或減記，以保證所有資本工具有序吸收損失。