爲落實2017年全國金融工作會議(yì)精神，加強證券公司股權監管，規範證券公司股東行爲，彌補監管短闆，提升監管效能，證監會起草(cǎo)了(le)《證券公司股權管理(lǐ)規定》（以下(xià)簡稱《規定》），現向社會公開征求意見。

　　《規定》全面系統整合證券公司股權管理(lǐ)相關要求，結合監管實踐中發現的(de)問題，提出了(le)“分(fēn)類管理(lǐ)、資質優良、權責明(míng)确、結構清晰、變更有序、公開透明(míng)”的(de)原則，主要明(míng)确了(le)證券公司股權管理(lǐ)的(de)以下(xià)基本制度安排：

　　一是進一步分(fēn)類管理(lǐ)，引導引進優質股東。根據股東對(duì)證券公司影(yǐng)響力的(de)差異，将證券公司股東分(fēn)爲四類：持有5%以下(xià)股權的(de)股東、持有5%以上股權的(de)股東、主要股東、控股股東。《規定》從淨資産、持續盈利能力、營業收入等方面，明(míng)确不同類型股東差異化(huà)的(de)監管要求，确保股東資質優良，尤其主要股東、控股股東應當爲行業龍頭。鑒于主要股東、控股股東在公司治理(lǐ)中地位重要，《規定》強化(huà)了(le)主要股東、控股股東專業性及對(duì)證券公司持續支持能力的(de)要求。針對(duì)近年來(lái)監管實踐中遇到的(de)特殊主體入股證券公司存在的(de)問題，《規定》強化(huà)了(le)特殊類型主體入股證券公司的(de)準入要求。

　　二是強化(huà)穿透核查，厘清股東背景及資金來(lái)源。《規定》保留并強化(huà)了(le)證券公司股權管理(lǐ)中穿透核查的(de)作法，要求拟入股股東應當真實、準确、完整的(de)說明(míng)其股權結構直至最終權益持有人(rén)，以及其與其他(tā)股東的(de)關聯關系或者一緻行動人(rén)關系，不得(de)存在通(tōng)過隐瞞等方式規避證券公司股東資格審批或監管的(de)情況，禁止違規入股。爲防止股東通(tōng)過分(fēn)散持股的(de)方式規避股東資格審批和(hé)監管，《規定》明(míng)确了(le)關聯方持股比例合并計算(suàn)、實質重于形式等判斷标準。《規定》明(míng)确要求不得(de)以委托資金、負債資金等非自有資金入股證券公司，股東的(de)出資額不得(de)超過其淨資産。爲防止“空手套白狼”，《規定》要求證券公司股東在股權鎖定期内不得(de)質押所持證券公司相關股權。要求證券公司股東的(de)實際控制人(rén)對(duì)所控制的(de)證券公司股權應當遵守與證券公司股東相同的(de)鎖定期。

　　三是外部監管和(hé)内部管理(lǐ)相結合，事前把關和(hé)事後追責相結合，對(duì)證券公司股權實現全方位、全過程監管。一方面，《規定》明(míng)确了(le)證券公司、拟入股股東、股權處置方在股權管理(lǐ)中的(de)責任，強化(huà)了(le)證券公司及股東内部管理(lǐ)要求。另一方面，《規定》從内部責任追究、外部責任追究兩個(gè)維度，明(míng)确了(le)相關措施和(hé)罰則，嚴厲打擊擅自變更股權、違規控制股權、虛假出資、抽逃出資、虛假申報、違規融資擔保等違法違規行爲。

　　歡迎社會各界對(duì)《規定》提出寶貴意見，證監會将根據公開征求意見的(de)反饋情況，對(duì)《規定》作進一步修改并履行程序後盡快(kuài)發布實施。

關于就《證券公司股權管理(lǐ)規定》公開征求意見的(de)通(tōng)知

　　爲落實2017年全國金融工作會議(yì)精神，加強證券公司股權監管，規範證券公司股東行爲，切實彌補監管短闆，提升監管效能，我會起草(cǎo)了(le)《證券公司股權管理(lǐ)規定》，現向社會公開征求意見。公衆可(kě)通(tōng)過以下(xià)途徑和(hé)方式提出反饋意見： 

　　1.登陸中國政府法制信息網（網址：http://www.chinalaw.gov.cn），進入首頁主菜單的(de)“立法意見征集”欄目提出意見。

　　2.登陸中國證監會網站（網址：http://www.csrc.gov.cn），進入首頁右側點擊“《證券公司股權管理(lǐ)規定（征求意見稿）》”提出意見。

　　3.傳真：010-88061446。

　　4.電子郵箱：jigoubu@csrc.gov.cn。

　　5.通(tōng)信地址：北(běi)京市西城(chéng)區(qū)金融大(dà)街(jiē)19号富凱大(dà)廈中國證監會機構部，郵政編碼：100033。

　　意見反饋截止時(shí)間爲2018年4月(yuè)29日。

中國證監會

2018年3月(yuè)30日