信托産品由于底層資産的(de)非标屬性，以及融資方或委托人(rén)的(de)個(gè)性化(huà)要求，使得(de)信托産品的(de)交易結構設計相對(duì)複雜(zá)、業務鏈條長(cháng)，且非标業務多(duō)爲場(chǎng)外、協商開展，無具體的(de)信息披露要求和(hé)外部評級要求，導緻信托産品存在交易結構複雜(zá)和(hé)融資主體透明(míng)度低的(de)特點。其實信托業務的(de)基本流程很簡單，通(tōng)常如下(xià)面所描述

1.産品立項

信托産品立項是在前期廣泛的(de)項目調研的(de)基礎上，業務承辦部門就拟受托承辦的(de)信托項目确定産品框架，撰寫立項報告，同時(shí)對(duì)該産品的(de)銷售、營銷進行可(kě)行性分(fēn)析，撰寫可(kě)行性報告，并首先在部門内部對(duì)項目進行評估篩選。

部門内部評估時(shí)，可(kě)以邀請公司風險管理(lǐ)、法律、合規、營銷、運營等相關部門共同參與，提出積極的(de)建議(yì)，尤其對(duì)項目運作管理(lǐ)的(de)可(kě)行性進行評估。

在各部門完成初步評估通(tōng)過後，正式在公司内部進行批準立項。同時(shí)，公司可(kě)以與客戶簽訂投資協議(yì)書(shū)、保密協議(yì)等意向性文件。

2.盡職調查

在信托項目各方當事人(rén)初步形成合作意向後，信托公司必須按照(zhào)法律法規和(hé)内部程序的(de)規定，親自或委托第三方開展盡職調查，包括現場(chǎng)調查、委托調查、信息收集、資料分(fēn)析等系列活動，就可(kě)行性、合法性、風險性等事項進行仔細評估，并出具盡職調查報告。

盡職調查是以信托目的(de)爲導向的(de)，以交易結構爲基礎的(de)，緻力于發現問題、發現價值、核實信息，确保信托目的(de)合法的(de)過程。通(tōng)常情況下(xià)，由于信托财産的(de)運用(yòng)方式和(hé)信托目的(de)存在不同，調查對(duì)象所處行業、環境和(hé)自身情況的(de)千差萬别，信托業務部門開展盡職調查的(de)内容、範圍、深度、流程和(hé)标準也(yě)會不盡相同。

3.内部評審

信托産品通(tōng)過簡單評估和(hé)盡職調查後，就會進入信托産品報審階段。在前期廣泛溝通(tōng)的(de)基礎上，信托業務部門會就拟受托承辦的(de)信托項目确定産品框架，撰寫完備的(de)可(kě)行性報告，同時(shí)對(duì)該信托産品的(de)風控、銷售、運營等方面進行基本落實。

在信托産品報審階段，由合規部門對(duì)信托産品的(de)合規性進行審核，并出具産品合規意見；由風險管理(lǐ)部門對(duì)項目風險進行預評估，并出具風險控制意見。

在通(tōng)常情況下(xià)，經過風控部門和(hé)合規部門的(de)确認後，信托業務部門會向項目評審小組提交報審材料，報審資料包括但不限于項目可(kě)行性報告、信托産品方案、産品營銷方案等。

信托業務部門對(duì)報審資料的(de)真實性和(hé)可(kě)靠性負責，項目評審小組則著(zhe)重審查材料的(de)完整性和(hé)産品的(de)風險性，對(duì)項目經營風險和(hé)受托人(rén)管理(lǐ)風險進行全面分(fēn)析，對(duì)可(kě)能發生的(de)運營風險、經營風險、市場(chǎng)風險等拟采取措施的(de)可(kě)行性進行論證，并提出相應意見和(hé)建議(yì)。信托業務部門據此進行修改、完善和(hé)補充。

4.文件制作與事前報告

信托公司在正式設立信托産品前，如果根據法律規章(zhāng)的(de)規定需要提出申請的(de)，還(hái)應當依法向監管機構或信托項目涉及的(de)其他(tā)主管機構進行報告、申請，并獲得(de)相關的(de)批複意見。不符合法律規定的(de)設立條件的(de)，信托産品不得(de)設立。對(duì)于信托産品而言，信托公司需在信托産品設立前向銀行業監督管理(lǐ)機構履行相關的(de)報備手續。

5.賬戶開立與合同管理(lǐ)

由于信托财産應交由第三方托管以保證信托财産的(de)安全運作，在通(tōng)常情況下(xià)，信托賬戶都包括内部賬戶和(hé)外部賬戶。外部賬戶又可(kě)劃分(fēn)爲交易賬戶和(hé)銀行賬戶。

信托合同管理(lǐ)是進行客戶服務的(de)基礎，也(yě)是妥善運營信托的(de)前提。信托公司要及時(shí)錄入信托合同的(de)相關信息，确定基本要素，辨别客戶來(lái)源，分(fēn)析客戶特征，完善客戶信息，爲後續客戶跟蹤服務創造條件。此外，信托公司還(hái)需要完成辦理(lǐ)抵質押手續和(hé)公證、再次核查重要信息、聘用(yòng)信托執行經理(lǐ)等其他(tā)前期準備工作。

6.産品推介與募集

信托公司采取非公開方式募集資金，在推介信托産品時(shí)，信托公司會有規範和(hé)詳盡的(de)信息披露材料，明(míng)示信托計劃的(de)風險收益特征，充分(fēn)揭示參與信托計劃的(de)風險及風險承擔原則，披露專業團隊的(de)履曆、專業培訓及從業經曆。信托産品推介通(tōng)常采取直接銷售方式或代理(lǐ)銷售方式。采取異地推介信托計劃的(de)信托公司應當在推介前向注冊地、推介地的(de)中國銀監會省級派出機構報告。

在推介完成後，信托公司要根據信托專戶資金的(de)到賬情況，核對(duì)資金到賬信息與信托合同約定是否相符，辦理(lǐ)資金勾兌和(hé)合同确認事宜，如不匹配還(hái)需要進行相關催繳和(hé)退款。

7.産品成立

信托計劃推介期滿後，滿足信托文件約定的(de)成立條件的(de)，信托公司應将信托财産存入信托财産專戶，并向委托人(rén)披露信托計劃的(de)推介、設立情況，正式發布産品成立公告。信托産品成功設立後，信托公司還(hái)需向銀行業監督管理(lǐ)機構履行相關資料的(de)報備手續。