香港萬得(de)通(tōng)訊社報道，财政部公告稱，爲規範地方政府債券發行管理(lǐ)，保護投資者合法權益，根據《中華人(rén)民共和(hé)國預算(suàn)法》、《中共中央辦公廳 國務院辦公廳關于做(zuò)好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的(de)通(tōng)知》和(hé)《國務院關于加強地方政府性債務管理(lǐ)的(de)意見》（國發〔2014〕43号）等法律法規和(hé)相關規定，财政部制定了(le)《地方政府債券發行管理(lǐ)辦法》。現予以公布，請遵照(zhào)執行。

《地方政府一般債券發行管理(lǐ)暫行辦法》（财庫〔2015〕64号）和(hé)《地方政府專項債券發行管理(lǐ)暫行辦法》（财庫〔2015〕83号）同時(shí)廢止。

附件：

地方政府債券發行管理(lǐ)辦法

第一章(zhāng) 總則

第一條 爲規範地方政府債券發行管理(lǐ)，保護投資者合法權益，根據《中華人(rén)民共和(hé)國預算(suàn)法》、《中共中央辦公廳國務院辦公廳關于做(zuò)好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的(de)通(tōng)知》和(hé)《國務院關于加強地方政府性債務管理(lǐ)的(de)意見》（國發〔2014〕43号）等法律法規和(hé)相關規定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱地方政府債券，是指省、自治區(qū)、直轄市和(hé)經省級人(rén)民政府批準自辦債券發行的(de)計劃單列市人(rén)民政府（以下(xià)稱地方政府）發行的(de)、約定一定期限内還(hái)本付息的(de)政府債券。

地方政府債券包括一般債券和(hé)專項債券。一般債券是爲沒有收益的(de)公益性項目發行，主要以一般公共預算(suàn)收入作爲還(hái)本付息資金來(lái)源的(de)政府債券；專項債券是爲有一定收益的(de)公益性項目發行，以公益性項目對(duì)應的(de)政府性基金收入或專項收入作爲還(hái)本付息資金來(lái)源的(de)政府債券。

第三條 地方政府依法自行組織本地區(qū)地方政府債券發行和(hé)還(hái)本付息工作。地方政府債券發行兌付工作由地方政府财政部門（以下(xià)稱地方财政部門）負責辦理(lǐ)。

第四條 地方财政部門應當切實履行償債責任，及時(shí)支付債券本息，維護政府信譽。加強專項債券項目跟蹤管理(lǐ)，嚴格落實項目收益與融資規模相平衡的(de)有關要求，保障債券還(hái)本付息，防範專項債券償付風險。

第五條 地方财政部門、地方政府債券承銷團成員(yuán)、信用(yòng)評級機構及其他(tā)相關主體，應當按照(zhào)市場(chǎng)化(huà)、規範化(huà)原則做(zuò)好地方政府債券發行相關工作。

第二章(zhāng) 債券發行額度和(hé)期限

第六條 地方财政部門應當在國務院批準的(de)分(fēn)地區(qū)限額内發行地方政府債券。新增債券、再融資債券、置換債券發行規模不得(de)超過财政部下(xià)達的(de)當年本地區(qū)對(duì)應類别的(de)債券限額或發行規模上限。

第七條 地方财政部門應當根據項目期限、融資成本、到期債務分(fēn)布、投資者需求、債券市場(chǎng)狀況等因素，合理(lǐ)确定債券期限結構。

第八條 地方财政部門可(kě)結合實際情況，在按照(zhào)市場(chǎng)化(huà)原則保障債權人(rén)合法權益的(de)前提下(xià)，采取到期償還(hái)、提前償還(hái)、分(fēn)期償還(hái)等本金償還(hái)方式。

第九條 地方财政部門應當均衡一般債券期限結構，充分(fēn)結合項目周期、債券市場(chǎng)需求等合理(lǐ)确定專項債券期限，專項債券期限應當與項目期限相匹配。專項債券期限與項目期限不匹配的(de)，可(kě)在同一項目周期内以接續發行的(de)方式進行融資。專項債券可(kě)以對(duì)應單一項目發行，也(yě)可(kě)以對(duì)應多(duō)個(gè)項目集合發行。财政部對(duì)地方政府債券發行期限進行必要的(de)統籌協調。

第三章(zhāng) 信用(yòng)評級和(hé)信息披露

第十條 地方财政部門應當按照(zhào)公開、公平、公正原則，從具備中國境内債券市場(chǎng)評級資質的(de)信用(yòng)評級機構中依法競争擇優選擇信用(yòng)評級機構，并按規定及時(shí)披露所選定的(de)信用(yòng)評級機構。地方财政部門應當與信用(yòng)評級機構簽署信用(yòng)評級協議(yì)，明(míng)确雙方的(de)權利和(hé)義務。

第十一條 信用(yòng)評級機構應當按照(zhào)獨立、客觀、公正和(hé)審慎性原則開展信用(yòng)評級工作，嚴格遵守信用(yòng)評級業管理(lǐ)有關辦法、地方政府債券信用(yòng)評級有關規定和(hé)行業自律規範，及時(shí)發布信用(yòng)評級報告。

首次評級後，信用(yòng)評級機構應當在評級結果有效期内每年開展一次跟蹤評級，在債券存續期内發生可(kě)能影(yǐng)響償債能力和(hé)償債意願的(de)重大(dà)事項時(shí),及時(shí)進行不定期跟蹤評級，并公布跟蹤評級結果。

第十二條 地方财政部門應當按照(zhào)地方政府債券信息披露有關規定，及時(shí)公開地方政府債券發行安排、債券基本信息、本地區(qū)财政經濟運行及債務情況、債券信用(yòng)評級報告等。專項債券還(hái)應當全面詳細公開項目信息、項目收益與融資平衡方案、債券對(duì)應的(de)政府性基金或專項收入情況、由第三方專業機構出具的(de)評估意見以及對(duì)投資者做(zuò)出購(gòu)買決策有重大(dà)影(yǐng)響的(de)其他(tā)信息。

第十三條 地方财政部門應當在地方政府債券發行定價結束後，及時(shí)披露債券發行結果。

第十四條 地方政府債券到期前，地方财政部門應當按有關規定持續披露經濟運行、财政收支、政府債務管理(lǐ)情況、跟蹤評級報告以及可(kě)能影(yǐng)響債券償還(hái)能力的(de)重大(dà)事項等。專項債券還(hái)應當披露項目收益、對(duì)應的(de)政府性基金或專項收入情況等。債券發行後确需調整債券資金用(yòng)途的(de)，地方财政部門應當按程序報批，經省級人(rén)民政府或省級人(rén)大(dà)常委會批準後及時(shí)披露相關信息。

第十五條 地方财政部門應當及時(shí)披露地方政府債券發行相關信息，對(duì)披露文件的(de)合規性、完整性負責。

第十六條 信息披露遵循誠實信用(yòng)原則，不得(de)有虛假記載、誤導性陳述或重大(dà)遺漏。

第十七條 地方财政部門披露債券發行時(shí)間後，因債券市場(chǎng)波動、市場(chǎng)資金面、承銷團成員(yuán)承銷意願、不可(kě)抗力等特殊因素需要推遲或取消地方政府債券發行時(shí)，應當按規定提前向财政部報告，并向市場(chǎng)披露推遲或取消發行信息。

第四章(zhāng) 債券發行與托管

第十八條 地方财政部門應當統籌債券發行、财政收支和(hé)庫款管理(lǐ)等，結合資金需求科學安排地方政府債券發行節奏，提高(gāo)債券資金使用(yòng)效率。

第十九條 地方财政部門應當合理(lǐ)設置單隻債券發行規模，公開發行的(de)地方政府債券鼓勵采用(yòng)續發行方式。

第二十條 地方财政部門應當按照(zhào)公開、公平、公正的(de)原則組建地方政府債券承銷團，根據市場(chǎng)環境和(hé)債券發行任務等因素，合理(lǐ)确定承銷團成員(yuán)和(hé)主承銷商的(de)數量、選擇方式、組建流程等。

承銷團成員(yuán)應當是中國境内依法成立的(de)金融機構，經營範圍包括債券承銷，财務穩健，資本充足率、償付能力或者淨資本狀況等指标達到監管标準，具有較強的(de)風險防控能力。除外國銀行分(fēn)行外，其他(tā)機構應當具備獨立法人(rén)資格；外國銀行分(fēn)行參與承銷地方政府債券，應當取得(de)其總行對(duì)該事項的(de)書(shū)面授權。

第二十一條 地方财政部門應當按照(zhào)有關法律法規，在平等自願基礎上與地方政府債券承銷團成員(yuán)簽署債券承銷協議(yì)，明(míng)确雙方權利和(hé)義務。承銷團成員(yuán)可(kě)以書(shū)面委托其分(fēn)支機構代理(lǐ)簽署并履行債券承銷協議(yì)。地方财政部門可(kě)以在承銷團成員(yuán)中擇優選擇主承銷商，主承銷商發揮承銷主力作用(yòng)。

第二十二條 地方财政部門應當規範承銷團管理(lǐ)，定期開展承銷團考評，完善退出和(hé)增補機制，實現權利義務相匹配。

第二十三條 地方政府債券發行可(kě)以采用(yòng)承銷、招标等方式。

第二十四條 地方财政部門采用(yòng)承銷方式發行地方政府債券，應當與主承銷商協商确定承銷規則，明(míng)确承銷方式和(hé)募集原則等。地方财政部門與主承銷商協商确定利率（價格）區(qū)間，各承銷商在規定時(shí)間内報送申購(gòu)利率（價格）和(hé)數量意願，按事先确定的(de)定價和(hé)配售規則确定最終發行利率（價格）和(hé)各承銷商債券承銷額。

第二十五條 地方财政部門采用(yòng)招标方式發行地方政府債券，應當科學制定招标規則，明(míng)确招标方式和(hé)中标原則，合理(lǐ)設定投标比例、承銷比例等技術參數。地方财政部門通(tōng)過财政部規定的(de)電子招标系統，要求各承銷商通(tōng)過該系統在規定時(shí)間報送投标利率及投标額，按地方财政部門制定的(de)招标發行規則，确定債券發行利率及各承銷商債券中标額。地方财政部門可(kě)結合市場(chǎng)情況和(hé)自身需要，采用(yòng)彈性招标方式發行地方政府債券。

第二十六條 地方财政部門應當按照(zhào)财政部有關規定積極通(tōng)過商業銀行櫃台市場(chǎng)發行地方政府債券，不斷拓寬地方政府債券發行渠道，便利個(gè)人(rén)和(hé)非金融機構投資選擇。

第二十七條 除财政部另有規定外，地方政府債券應當在中央國債登記結算(suàn)有限責任公司辦理(lǐ)總登記托管，在國家規定的(de)登記托管機構辦理(lǐ)分(fēn)登記托管。地方政府債券在全國銀行間債券市場(chǎng)（商業銀行櫃台市場(chǎng)除外）、證券交易所債券市場(chǎng)均實行一級托管，各類投資者直接在登記托管機構開立債券賬戶，實行穿透式管理(lǐ)。發行結束後，按有關規定及時(shí)上市交易。

第二十八條 發行服務機構、登記結算(suàn)機構、代理(lǐ)還(hái)本付息機構等應當與地方财政部門商定合理(lǐ)的(de)發行費用(yòng)标準，原則上不得(de)高(gāo)于非政府債券标準。發行服務機構、登記結算(suàn)機構、代理(lǐ)還(hái)本付息機構拟修改或新增收費标準的(de)，應當提前報财政部核準後實施。

第五章(zhāng) 相關機構職責

第二十九條 地方财政部門應當加強地方政府債券發行現場(chǎng)管理(lǐ)，确保在發行定價過程中，不得(de)有違反公平競争、進行利益輸送、謀取不正當利益以及其他(tā)破壞市場(chǎng)秩序的(de)行爲。

地方财政部門和(hé)地方政府債券發行服務機構應當按照(zhào)地方政府債券發行現場(chǎng)管理(lǐ)有關規定，對(duì)發行現場(chǎng)的(de)人(rén)員(yuán)出入登記、通(tōng)訊設備存放、無線電屏蔽和(hé)電話(huà)錄音(yīn)等方面進行嚴格管理(lǐ)。如遇特殊情況，應當及時(shí)向财政部報告。

第三十條 地方政府債券發行服務機構應當建立健全債券發行服務制度，優化(huà)發行服務工作流程，做(zuò)好發行系統維護工作，強化(huà)内部控制，不斷提升發行服務水(shuǐ)平。

第三十一條 地方政府債券市場(chǎng)基礎設施應當在财政部指導下(xià)，積極配合做(zuò)好地方政府債券收益率曲線編制等工作。

第三十二條 地方政府債券市場(chǎng)基礎設施應當加強市場(chǎng)跟蹤分(fēn)析，及時(shí)向财政部門報送數據信息及市場(chǎng)分(fēn)析報告。

第三十三條 地方财政部門應當積極推動擴大(dà)地方政府債券投資者範圍，鼓勵各類機構投資者和(hé)個(gè)人(rén)投資者在符合法律法規等相關規定的(de)前提下(xià)投資地方政府債券。

各交易場(chǎng)所和(hé)市場(chǎng)服務機構應當不斷完善地方政府債券現券交易、回購(gòu)、質押安排，促進地方政府債券流動性改善。鼓勵各類機構在回購(gòu)交易中更多(duō)接受地方政府債券作爲質押品。

第六章(zhāng) 監督檢查

第三十四條 财政部各地監管局應當加強對(duì)地方政府債券的(de)監督檢查，規範地方政府債券的(de)發行、資金使用(yòng)和(hé)償還(hái)等行爲。

第三十五條 登記結算(suàn)機構、承銷團成員(yuán)、信用(yòng)評級機構等第三方專業機構和(hé)人(rén)員(yuán)應當勤勉盡責，嚴格遵守職業規範和(hé)相關規則，對(duì)弄虛作假、存在違法違規行爲的(de)，财政部将向地方财政部門通(tōng)報。地方财政部門在組建承銷團或選擇第三方專業機構參與地方政府債券相關工作時(shí)，應當予以負面考慮。涉嫌犯罪的(de)，依法移送有關國家機關處理(lǐ)。

第三十六條 地方财政部門應當按規定及時(shí)向财政部報送本地區(qū)地方政府債券發行計劃。地方政府債券發行兌付過程中出現重大(dà)事項及時(shí)向财政部報告。

第七章(zhāng) 附則

第三十七條 本辦法自2021年1月(yuè)1日起施行。