各市場(chǎng)成員(yuán)：

爲認真貫徹黨的(de)二十大(dà)關于“健全資本市場(chǎng)功能、提高(gāo)直接融資比重”的(de)重要部署，中國銀行間市場(chǎng)交易商協會（以下(xià)簡稱“交易商協會”）堅持穩中求進，秉持促發展與防風險并重，兼顧激發市場(chǎng)活力與維護競争秩序，進一步優化(huà)完善非金融企業債務融資工具（以下(xià)簡稱“債務融資工具”）市場(chǎng)融資服務機制，更好助力構建新發展格局、推動高(gāo)質量發展。現就有關工作舉措通(tōng)知如下(xià)：

一、聚焦重點領域，加大(dà)支持力度

（一）切實提升民營企業注冊發行便利。民營企業注冊各品種債務融資工具，可(kě)在注冊階段設立主承銷商團，注冊評議(yì)階段及完成注冊後在注冊有效期内可(kě)結合實際需要變更（含新增）主承銷商團成員(yuán)。每期發行時(shí)，可(kě)從主承銷商團中選聘一家或多(duō)家擔任當期債項主承銷商。

（二）發揮“第二支箭”支持作用(yòng)。用(yòng)好民營企業債券融資支持工具，綜合運用(yòng)信用(yòng)風險緩釋憑證（CRMW）、信用(yòng)聯結票(piào)據（CLN）、擔保增信、交易型增信等多(duō)種方式，積極爲符合條件的(de)民營企業發債融資提供增信支持。

（三）引導資金更多(duō)流向重點領域。加強對(duì)先進制造業、現代農業、現代服務業、戰略性新興産業等現代産業以及鄉村(cūn)振興、區(qū)域協調發展、對(duì)外開放等領域發債融資服務，提高(gāo)相關發債企業項目注冊發行評議(yì)服務運轉效率。

（四）鼓勵市場(chǎng)機構加大(dà)業務投入。在承銷機構承銷業務市場(chǎng)化(huà)評價中，加大(dà)民營企業、重點領域債務融資工具承銷指标權重。鼓勵銀行間債券市場(chǎng)現券做(zuò)市商對(duì)民營企業債務融資工具做(zuò)市。

二、優化(huà)注冊機制，提升發行便利

（五）拓展注冊主承銷商團适用(yòng)範圍。企業開展統一注冊或分(fēn)品種注冊債務融資工具，可(kě)在注冊階段設立主承銷商團，注冊評議(yì)階段及完成注冊後在注冊有效期内可(kě)結合實際需要變更（含新增）主承銷商團成員(yuán)。

涉及變更（含新增）主承銷商團成員(yuán)的(de)，企業應出具變更說明(míng)文件；拟新增的(de)主承銷商應按要求開展盡職調查等工作，出具主承銷商推薦函。企業應委托主承銷商通(tōng)過債務融資工具注冊信息系統（孔雀開屏系統）發起主承銷商團成員(yuán)變更流程，将前述變更材料提交至交易商協會。

（六）提升中長(cháng)期品種發行便利。企業發行中期票(piào)據（含永續票(piào)據）、定向工具、資産支持票(piào)據（含資産支持商業票(piào)據），可(kě)從主承銷商團中選聘一家或多(duō)家擔任當期債項主承銷商。

企業發行短期融資券、超短期融資券，可(kě)從主承銷商團中選聘不超過兩家擔任當期債項主承銷商；如單期發行達到相應規模的(de)，可(kě)根據現行機制選聘不超過四家擔任當期債項主承銷商。

境外企業發行各品種債務融資工具，可(kě)從主承銷商團中選聘一家或多(duō)家擔任當期債項主承銷商。

（七）适用(yòng)安排及規範要求。已完成注冊并在注冊有效期内的(de)項目、受理(lǐ)過程中項目、注冊過程中項目、拟新報送的(de)項目均适用(yòng)本通(tōng)知注冊發行優化(huà)安排。

對(duì)存在不正當競争、擾亂市場(chǎng)秩序等違規情形的(de)企業、承銷機構等，交易商協會可(kě)采取限制相關企業、承銷機構适用(yòng)本通(tōng)知及其他(tā)注冊發行便利機制的(de)自律措施。

（八）推廣“常發行計劃”使用(yòng)。鼓勵符合試點條件的(de)企業注冊發行債務融資工具使用(yòng)“常發行計劃”信息披露模式，提升多(duō)次發行企業的(de)注冊發行、信息披露便利。

三、積極推進創新，滿足多(duō)元需求

（九）積極服務綠(lǜ)色及轉型發展。鼓勵和(hé)引導發行中長(cháng)期綠(lǜ)色債務融資工具，持續拓展綠(lǜ)色債券市場(chǎng)的(de)廣度和(hé)深度。支持符合條件的(de)企業注冊發行可(kě)持續發展挂鈎債券或轉型債券，進一步滿足高(gāo)碳行業轉型資金需求，通(tōng)過機制設計和(hé)募集資金用(yòng)途推動高(gāo)碳行業低碳轉型。

（十）支持企業盤活資産實現融資。積極支持企業以應收賬款、融資租賃債權、企業債權等債權，商業物(wù)業、基礎設施等不動産，以及合法享有的(de)基礎設施收費收益權等各類資産發行資産支持票(piào)據、不動産信托資産支持票(piào)據（銀行間類REITs）、資産擔保債務融資工具等結構化(huà)産品。鼓勵民營小微企業、科技創新企業、優質資産管理(lǐ)公司盤活票(piào)據、知識産權、不良及重組債權等資産，探索交易結構和(hé)模式創新，持續擴大(dà)有效投資。

（十一）拓寬科技型企業融資渠道。支持專精特新“小巨人(rén)”等科技型企業注冊發行主體類科創票(piào)據，支持各類企業注冊發行用(yòng)途類科創票(piào)據，助力科技型企業發展。豐富科創票(piào)據結構設計，滿足科技型企業股權性資金需求，提升資本市場(chǎng)對(duì)科技型企業全生命周期的(de)融資服務功能。

四、拓展業務模式，便利投資交易

（十二）鼓勵多(duō)元化(huà)增信發債方式。支持符合條件的(de)承銷機構在提供承銷服務同時(shí)，結合企業實際需求，通(tōng)過配套開展創設信用(yòng)風險緩釋憑證等服務延伸業務鏈條。鼓勵專業信用(yòng)增進機構等綜合運用(yòng)信用(yòng)風險緩釋憑證等工具爲企業發債提供增信支持。

（十三）提升二級市場(chǎng)流動性。引導銀行間債券市場(chǎng)現券做(zuò)市商積極規範開展債務融資工具做(zuò)市業務，鼓勵積極爲定向工具、資産支持票(piào)據、境外機構債券等各類品種做(zuò)市。支持市場(chǎng)機構按照(zhào)相關規定開展定向工具、資産支持票(piào)據、境外機構債券等各類品種回購(gòu)交易。

（十四）便利定向投資人(rén)業務。支持定向投資人(rén)通(tōng)過交易商協會綜合信息服務平台中信息披露服務系統獲取定向工具發行及存續期信息披露文件。鼓勵主承銷商協助企業及時(shí)将定向工具回售、贖回、持有人(rén)會議(yì)、付息兌付等安排告知定向投資人(rén)。

五、提高(gāo)服務質效，便利規範展業

（十五）“開門辦業務”便利溝通(tōng)咨詢。企業、主承銷商等市場(chǎng)機構可(kě)通(tōng)過010-66538255（注冊辦公室）、010-66538202（市場(chǎng)創新部）、010-66538301（國際部）咨詢債務融資工具注冊發行業務事項，可(kě)使用(yòng)債務融資工具注冊信息系統（孔雀開屏系統）或“NAFMII之窗(chuāng)”APP“注冊發行”欄目及時(shí)查詢項目基本信息、注冊進度、注冊結果等。

（十六）“服務送上門”提升滿意度。優化(huà)會員(yuán)服務信息直通(tōng)車機制，積極開展上門服務。充分(fēn)利用(yòng)線上、線下(xià)多(duō)種形式廣泛開展宣介培訓，及時(shí)響應會員(yuán)需求、回應市場(chǎng)關切，切實提升會員(yuán)和(hé)市場(chǎng)滿意度。

本通(tōng)知自發布之日起實施。交易商協會《關于進一步做(zuò)好自律管理(lǐ)服務支持疫情防控和(hé)經濟社會發展工作舉措》（中市協發〔2022〕50号）中關于相關主體信息披露、印鑒使用(yòng)優化(huà)要求不再适用(yòng)。執行中如遇問題，請及時(shí)向交易商協會反饋。

特此通(tōng)知。

中國銀行間市場(chǎng)交易商協會

2023年6月(yuè)29日