中華人(rén)民共和(hé)國國務院令

第762号

《私募投資基金監督管理(lǐ)條例》已經2023年6月(yuè)16日國務院第8次常務會議(yì)通(tōng)過，現予公布，自2023年9月(yuè)1日起施行。

 

總理(lǐ) 李強

2023年7月(yuè)3日

 

私募投資基金監督管理(lǐ)條例

 

第一章(zhāng) 總則

 

第一條 爲了(le)規範私募投資基金（以下(xià)簡稱私募基金）業務活動，保護投資者以及相關當事人(rén)的(de)合法權益，促進私募基金行業規範健康發展，根據《中華人(rén)民共和(hé)國證券投資基金法》（以下(xià)簡稱《證券投資基金法》）、《中華人(rén)民共和(hé)國信托法》、《中華人(rén)民共和(hé)國公司法》、《中華人(rén)民共和(hé)國合夥企業法》等法律，制定本條例。

 

第二條 在中華人(rén)民共和(hé)國境内，以非公開方式募集資金，設立投資基金或者以進行投資活動爲目的(de)依法設立公司、合夥企業，由私募基金管理(lǐ)人(rén)或者普通(tōng)合夥人(rén)管理(lǐ)，爲投資者的(de)利益進行投資活動，适用(yòng)本條例。

 

第三條 國家鼓勵私募基金行業規範健康發展，發揮服務實體經濟、促進科技創新等功能作用(yòng)。

 

從事私募基金業務活動，應當遵循自願、公平、誠信原則，保護投資者合法權益，不得(de)違反法律、行政法規和(hé)國家政策，不得(de)違背公序良俗，不得(de)損害國家利益、社會公共利益和(hé)他(tā)人(rén)合法權益。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)管理(lǐ)、運用(yòng)私募基金财産，私募基金托管人(rén)托管私募基金财産，私募基金服務機構從事私募基金服務業務，應當遵守法律、行政法規規定，恪盡職守，履行誠實守信、謹慎勤勉的(de)義務。

 

私募基金從業人(rén)員(yuán)應當遵守法律、行政法規規定，恪守職業道德和(hé)行爲規範，按照(zhào)規定接受合規和(hé)專業能力培訓。

 

第四條 私募基金财産獨立于私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)的(de)固有财産。私募基金财産的(de)債務由私募基金财産本身承擔，但法律另有規定的(de)除外。

 

投資者按照(zhào)基金合同、公司章(zhāng)程、合夥協議(yì)（以下(xià)統稱基金合同）約定分(fēn)配收益和(hé)承擔風險。

 

第五條 私募基金業務活動的(de)監督管理(lǐ)，應當貫徹黨和(hé)國家路線方針政策、決策部署。國務院證券監督管理(lǐ)機構依照(zhào)法律和(hé)本條例規定對(duì)私募基金業務活動實施監督管理(lǐ)，其派出機構依照(zhào)授權履行職責。

 

國家對(duì)運用(yòng)一定比例政府資金發起設立或者參股的(de)私募基金的(de)監督管理(lǐ)另有規定的(de)，從其規定。

 

第六條 國務院證券監督管理(lǐ)機構根據私募基金管理(lǐ)人(rén)業務類型、管理(lǐ)資産規模、持續合規情況、風險控制情況和(hé)服務投資者能力等，對(duì)私募基金管理(lǐ)人(rén)實施差異化(huà)監督管理(lǐ)，并對(duì)創業投資等股權投資、證券投資等不同類型的(de)私募基金實施分(fēn)類監督管理(lǐ)。

 

第二章(zhāng) 私募基金管理(lǐ)人(rén)和(hé)私募基金托管人(rén)

 

第七條 私募基金管理(lǐ)人(rén)由依法設立的(de)公司或者合夥企業擔任。

 

以合夥企業形式設立的(de)私募基金，資産由普通(tōng)合夥人(rén)管理(lǐ)的(de)，普通(tōng)合夥人(rén)适用(yòng)本條例關于私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)規定。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)股東、合夥人(rén)以及股東、合夥人(rén)的(de)控股股東、實際控制人(rén)，控股或者實際控制其他(tā)私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)，應當符合國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定。

 

第八條 有下(xià)列情形之一的(de)，不得(de)擔任私募基金管理(lǐ)人(rén)，不得(de)成爲私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)控股股東、實際控制人(rén)或者普通(tōng)合夥人(rén)：

 

（一）本條例第九條規定的(de)情形；

 

（二）因本條例第十四條第一款第三項所列情形被注銷登記，自被注銷登記之日起未逾3年的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)，或者爲該私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)控股股東、實際控制人(rén)、普通(tōng)合夥人(rén)；

 

（三）從事的(de)業務與私募基金管理(lǐ)存在利益沖突；

 

（四）有嚴重不良信用(yòng)記錄尚未修複。

 

第九條 有下(xià)列情形之一的(de)，不得(de)擔任私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表：

 

（一）因犯有貪污賄賂、渎職、侵犯财産罪或者破壞社會主義市場(chǎng)經濟秩序罪，被判處刑罰；

 

（二）最近3年因重大(dà)違法違規行爲被金融管理(lǐ)部門處以行政處罰；

 

（三）對(duì)所任職的(de)公司、企業因經營不善破産清算(suàn)或者因違法被吊銷營業執照(zhào)負有個(gè)人(rén)責任的(de)董事、監事、廠長(cháng)、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表，自該公司、企業破産清算(suàn)終結或者被吊銷營業執照(zhào)之日起未逾5年；

 

（四）所負債務數額較大(dà)，到期未清償或者被納入失信被執行人(rén)名單；

 

（五）因違法行爲被開除的(de)基金管理(lǐ)人(rén)、基金托管人(rén)、證券期貨交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算(suàn)機構、期貨公司以及其他(tā)機構的(de)從業人(rén)員(yuán)和(hé)國家機關工作人(rén)員(yuán)；

 

（六）因違法行爲被吊銷執業證書(shū)或者被取消資格的(de)律師、注冊會計師和(hé)資産評估機構、驗證機構的(de)從業人(rén)員(yuán)、投資咨詢從業人(rén)員(yuán)，自被吊銷執業證書(shū)或者被取消資格之日起未逾5年；

 

（七）擔任因本條例第十四條第一款第三項所列情形被注銷登記的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)法定代表人(rén)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表，或者負有責任的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)，自該私募基金管理(lǐ)人(rén)被注銷登記之日起未逾3年。

 

第十條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當依法向國務院證券監督管理(lǐ)機構委托的(de)機構（以下(xià)稱登記備案機構）報送下(xià)列材料，履行登記手續：

 

（一）統一社會信用(yòng)代碼；

 

（二）公司章(zhāng)程或者合夥協議(yì)；

 

（三）股東、實際控制人(rén)、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)，普通(tōng)合夥人(rén)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表的(de)基本信息，股東、實際控制人(rén)、合夥人(rén)相關受益所有人(rén)信息；

 

（四）保證報送材料真實、準确、完整和(hé)遵守監督管理(lǐ)規定的(de)信用(yòng)承諾書(shū)；

 

（五）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他(tā)材料。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)控股股東、實際控制人(rén)、普通(tōng)合夥人(rén)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表等重大(dà)事項發生變更的(de)，應當按照(zhào)規定向登記備案機構履行變更登記手續。

 

登記備案機構應當公示已辦理(lǐ)登記的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)相關信息。

 

未經登記，任何單位或者個(gè)人(rén)不得(de)使用(yòng)“基金”或者“基金管理(lǐ)”字樣或者近似名稱進行投資活動，但法律、行政法規和(hé)國家另有規定的(de)除外。

 

第十一條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當履行下(xià)列職責：

 

（一）依法募集資金，辦理(lǐ)私募基金備案；

 

（二）對(duì)所管理(lǐ)的(de)不同私募基金财産分(fēn)别管理(lǐ)、分(fēn)别記賬，進行投資；

 

（三）按照(zhào)基金合同約定管理(lǐ)私募基金并進行投資，建立有效的(de)風險控制制度；

 

（四）按照(zhào)基金合同約定确定私募基金收益分(fēn)配方案，向投資者分(fēn)配收益；

 

（五）按照(zhào)基金合同約定向投資者提供與私募基金管理(lǐ)業務活動相關的(de)信息；

 

（六）保存私募基金财産管理(lǐ)業務活動的(de)記錄、賬冊、報表和(hé)其他(tā)有關資料；

 

（七）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定和(hé)基金合同約定的(de)其他(tā)職責。

 

以非公開方式募集資金設立投資基金的(de)，私募基金管理(lǐ)人(rén)還(hái)應當以自己的(de)名義，爲私募基金财産利益行使訴訟權利或者實施其他(tā)法律行爲。

 

第十二條 私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)股東、實際控制人(rén)、合夥人(rén)不得(de)有下(xià)列行爲：

 

（一）虛假出資、抽逃出資、委托他(tā)人(rén)或者接受他(tā)人(rén)委托出資；

 

（二）未經股東會或者董事會決議(yì)等法定程序擅自幹預私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)業務活動；

 

（三）要求私募基金管理(lǐ)人(rén)利用(yòng)私募基金财産爲自己或者他(tā)人(rén)牟取利益，損害投資者利益；

 

（四）法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定禁止的(de)其他(tā)行爲。

 

第十三條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當持續符合下(xià)列要求：

 

（一）财務狀況良好，具有與業務類型和(hé)管理(lǐ)資産規模相适應的(de)運營資金；

 

（二）法定代表人(rén)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表、負責投資管理(lǐ)的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)按照(zhào)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定持有一定比例的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)股權或者财産份額，但國家另有規定的(de)除外；

 

（三）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他(tā)要求。

 

第十四條 私募基金管理(lǐ)人(rén)有下(xià)列情形之一的(de)，登記備案機構應當及時(shí)注銷私募基金管理(lǐ)人(rén)登記并予以公示：

 

（一）自行申請注銷登記；

 

（二）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破産；

 

（三）因非法集資、非法經營等重大(dà)違法行爲被追究法律責任；

 

（四）登記之日起12個(gè)月(yuè)内未備案首隻私募基金；

 

（五）所管理(lǐ)的(de)私募基金全部清算(suàn)後，自清算(suàn)完畢之日起12個(gè)月(yuè)内未備案新的(de)私募基金；

 

（六）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他(tā)情形。

 

登記備案機構注銷私募基金管理(lǐ)人(rén)登記前，應當通(tōng)知私募基金管理(lǐ)人(rén)清算(suàn)私募基金财産或者依法将私募基金管理(lǐ)職責轉移給其他(tā)經登記的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)。

 

第十五條 除基金合同另有約定外，私募基金财産應當由私募基金托管人(rén)托管。私募基金财産不進行托管的(de)，應當明(míng)确保障私募基金财産安全的(de)制度措施和(hé)糾紛解決機制。

 

第十六條 私募基金财産進行托管的(de)，私募基金托管人(rén)應當依法履行職責。

 

私募基金托管人(rén)應當依法建立托管業務和(hé)其他(tā)業務的(de)隔離機制，保證私募基金财産的(de)獨立和(hé)安全。

 

第三章(zhāng) 資金募集和(hé)投資運作

 

第十七條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當自行募集資金，不得(de)委托他(tā)人(rén)募集資金，但國務院證券監督管理(lǐ)機構另有規定的(de)除外。

 

第十八條 私募基金應當向合格投資者募集或者轉讓，單隻私募基金的(de)投資者累計不得(de)超過法律規定的(de)人(rén)數。私募基金管理(lǐ)人(rén)不得(de)采取爲單一融資項目設立多(duō)隻私募基金等方式，突破法律規定的(de)人(rén)數限制；不得(de)采取将私募基金份額或者收益權進行拆分(fēn)轉讓等方式，降低合格投資者标準。

 

前款所稱合格投資者，是指達到規定的(de)資産規模或者收入水(shuǐ)平，并且具備相應的(de)風險識别能力和(hé)風險承擔能力，其認購(gòu)金額不低于規定限額的(de)單位和(hé)個(gè)人(rén)。

 

合格投資者的(de)具體标準由國務院證券監督管理(lǐ)機構規定。

 

第十九條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當向投資者充分(fēn)揭示投資風險，根據投資者的(de)風險識别能力和(hé)風險承擔能力匹配不同風險等級的(de)私募基金産品。

 

第二十條 私募基金不得(de)向合格投資者以外的(de)單位和(hé)個(gè)人(rén)募集或者轉讓；不得(de)向爲他(tā)人(rén)代持的(de)投資者募集或者轉讓；不得(de)通(tōng)過報刊、電台、電視台、互聯網等大(dà)衆傳播媒介，電話(huà)、短信、即時(shí)通(tōng)訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報告會、分(fēn)析會等方式向不特定對(duì)象宣傳推介；不得(de)以虛假、片面、誇大(dà)等方式宣傳推介；不得(de)以私募基金托管人(rén)名義宣傳推介；不得(de)向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

 

第二十一條 私募基金管理(lǐ)人(rén)運用(yòng)私募基金财産進行投資的(de)，在以私募基金管理(lǐ)人(rén)名義開立賬戶、列入所投資企業股東名冊或者持有其他(tā)私募基金财産時(shí)，應當注明(míng)私募基金名稱。

 

第二十二條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日内，向登記備案機構報送下(xià)列材料，辦理(lǐ)備案：

 

（一）基金合同；

 

（二）托管協議(yì)或者保障私募基金财産安全的(de)制度措施；

 

（三）私募基金财産證明(míng)文件；

 

（四）投資者的(de)基本信息、認購(gòu)金額、持有基金份額的(de)數量及其受益所有人(rén)相關信息；

 

（五）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他(tā)材料。

 

私募基金應當具有保障基本投資能力和(hé)抗風險能力的(de)實繳募集資金規模。登記備案機構根據私募基金的(de)募集資金規模等情況實施分(fēn)類公示，對(duì)募集的(de)資金總額或者投資者人(rén)數達到規定标準的(de)，應當向國務院證券監督管理(lǐ)機構報告。

 

第二十三條 國務院證券監督管理(lǐ)機構應當建立健全私募基金監測機制，對(duì)私募基金及其投資者份額持有情況等進行集中監測，具體辦法由國務院證券監督管理(lǐ)機構規定。

 

第二十四條 私募基金财産的(de)投資包括買賣股份有限公司股份、有限責任公司股權、債券、基金份額、其他(tā)證券及其衍生品種以及符合國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他(tā)投資标的(de)。

 

私募基金财産不得(de)用(yòng)于經營或者變相經營資金拆借、貸款等業務。私募基金管理(lǐ)人(rén)不得(de)以要求地方人(rén)民政府承諾回購(gòu)本金等方式變相增加政府隐性債務。

 

第二十五條 私募基金的(de)投資層級應當遵守國務院金融管理(lǐ)部門的(de)規定。但符合國務院證券監督管理(lǐ)機構規定條件，将主要基金财産投資于其他(tā)私募基金的(de)私募基金不計入投資層級。

 

創業投資基金、本條例第五條第二款規定私募基金的(de)投資層級，由國務院有關部門規定。

 

第二十六條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當遵循專業化(huà)管理(lǐ)原則，聘用(yòng)具有相應從業經曆的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)負責投資管理(lǐ)、風險控制、合規等工作。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)應當遵循投資者利益優先原則，建立從業人(rén)員(yuán)投資申報、登記、審查、處置等管理(lǐ)制度，防範利益輸送和(hé)利益沖突。

 

第二十七條 私募基金管理(lǐ)人(rén)不得(de)将投資管理(lǐ)職責委托他(tā)人(rén)行使。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)委托其他(tā)機構爲私募基金提供證券投資建議(yì)服務的(de)，接受委托的(de)機構應當爲《證券投資基金法》規定的(de)基金投資顧問機構。

 

第二十八條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當建立健全關聯交易管理(lǐ)制度，不得(de)以私募基金财産與關聯方進行不正當交易或者利益輸送，不得(de)通(tōng)過多(duō)層嵌套或者其他(tā)方式進行隐瞞。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)運用(yòng)私募基金财産與自己、投資者、所管理(lǐ)的(de)其他(tā)私募基金、其實際控制人(rén)控制的(de)其他(tā)私募基金管理(lǐ)人(rén)管理(lǐ)的(de)私募基金，或者與其有重大(dà)利害關系的(de)其他(tā)主體進行交易的(de)，應當履行基金合同約定的(de)決策程序，并及時(shí)向投資者和(hé)私募基金托管人(rén)提供相關信息。

 

第二十九條 私募基金管理(lǐ)人(rén)應當按照(zhào)規定聘請會計師事務所對(duì)私募基金财産進行審計，向投資者提供審計結果，并報送登記備案機構。

 

第三十條 私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)不得(de)有下(xià)列行爲：

 

（一）将其固有财産或者他(tā)人(rén)财産混同于私募基金财産；

 

（二）利用(yòng)私募基金财産或者職務便利，爲投資者以外的(de)人(rén)牟取利益；

 

（三）侵占、挪用(yòng)私募基金财産；

 

（四）洩露因職務便利獲取的(de)未公開信息，利用(yòng)該信息從事或者明(míng)示、暗示他(tā)人(rén)從事相關的(de)證券、期貨交易活動；

 

（五）法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定禁止的(de)其他(tā)行爲。

 

第三十一條 私募基金管理(lǐ)人(rén)在資金募集、投資運作過程中，應當按照(zhào)國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定和(hé)基金合同約定，向投資者提供信息。

 

私募基金财産進行托管的(de)，私募基金管理(lǐ)人(rén)應當按照(zhào)國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定和(hé)托管協議(yì)約定，及時(shí)向私募基金托管人(rén)提供投資者基本信息、投資标的(de)權屬變更證明(míng)材料等信息。

 

第三十二條 私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)提供、報送的(de)信息應當真實、準确、完整，不得(de)有下(xià)列行爲：

 

（一）虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏；

 

（二）對(duì)投資業績進行預測；

 

（三）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；

 

（四）法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定禁止的(de)其他(tā)行爲。

 

第三十三條 私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)、私募基金服務機構應當按照(zhào)國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定，向登記備案機構報送私募基金投資運作等信息。登記備案機構應當根據不同私募基金類型，對(duì)報送信息的(de)内容、頻(pín)次等作出規定，并彙總分(fēn)析私募基金行業情況，向國務院證券監督管理(lǐ)機構報送私募基金行業相關信息。

 

登記備案機構應當加強風險預警，發現可(kě)能存在重大(dà)風險的(de)，及時(shí)采取措施并向國務院證券監督管理(lǐ)機構報告。

 

登記備案機構應當對(duì)本條第一款規定的(de)信息保密，除法律、行政法規另有規定外，不得(de)對(duì)外提供。

 

第三十四條 因私募基金管理(lǐ)人(rén)無法正常履行職責或者出現重大(dà)風險等情形，導緻私募基金無法正常運作、終止的(de)，由基金合同約定或者有關規定确定的(de)其他(tā)專業機構，行使更換私募基金管理(lǐ)人(rén)、修改或者提前終止基金合同、組織私募基金清算(suàn)等職權。

 

第四章(zhāng) 關于創業投資基金的(de)特别規定

 

第三十五條 本條例所稱創業投資基金，是指符合下(xià)列條件的(de)私募基金：

 

（一）投資範圍限于未上市企業，但所投資企業上市後基金所持股份的(de)未轉讓部分(fēn)及其配售部分(fēn)除外；

 

（二）基金名稱包含“創業投資基金”字樣，或者在公司、合夥企業經營範圍中包含“從事創業投資活動”字樣；

 

（三）基金合同體現創業投資策略；

 

（四）不使用(yòng)杠杆融資，但國家另有規定的(de)除外；

 

（五）基金最低存續期限符合國家有關規定；

 

（六）國家規定的(de)其他(tā)條件。

 

第三十六條 國家對(duì)創業投資基金給予政策支持，鼓勵和(hé)引導其投資成長(cháng)性、創新性創業企業，鼓勵長(cháng)期資金投資于創業投資基金。

 

國務院發展改革部門負責組織拟定促進創業投資基金發展的(de)政策措施。國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)國務院發展改革部門建立健全信息和(hé)支持政策共享機制，加強創業投資基金監督管理(lǐ)政策和(hé)發展政策的(de)協同配合。登記備案機構應當及時(shí)向國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)國務院發展改革部門報送與創業投資基金相關的(de)信息。

 

享受國家政策支持的(de)創業投資基金，其投資應當符合國家有關規定。

 

第三十七條 國務院證券監督管理(lǐ)機構對(duì)創業投資基金實施區(qū)别于其他(tā)私募基金的(de)差異化(huà)監督管理(lǐ)：

 

（一）優化(huà)創業投資基金營商環境，簡化(huà)登記備案手續；

 

（二）對(duì)合法募資、合規投資、誠信經營的(de)創業投資基金在資金募集、投資運作、風險監測、現場(chǎng)檢查等方面實施差異化(huà)監督管理(lǐ)，減少檢查頻(pín)次；

 

（三）對(duì)主要從事長(cháng)期投資、價值投資、重大(dà)科技成果轉化(huà)的(de)創業投資基金在投資退出等方面提供便利。

 

第三十八條 登記備案機構在登記備案、事項變更等方面對(duì)創業投資基金實施區(qū)别于其他(tā)私募基金的(de)差異化(huà)自律管理(lǐ)。

 

第五章(zhāng) 監督管理(lǐ)

 

第三十九條 國務院證券監督管理(lǐ)機構對(duì)私募基金業務活動實施監督管理(lǐ)，依法履行下(xià)列職責：

 

（一）制定有關私募基金業務活動監督管理(lǐ)的(de)規章(zhāng)、規則；

 

（二）對(duì)私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)以及其他(tā)機構從事私募基金業務活動進行監督管理(lǐ)，對(duì)違法行爲進行查處；

 

（三）對(duì)登記備案和(hé)自律管理(lǐ)活動進行指導、檢查和(hé)監督；

 

（四）法律、行政法規規定的(de)其他(tā)職責。

 

第四十條 國務院證券監督管理(lǐ)機構依法履行職責，有權采取下(xià)列措施：

 

（一）對(duì)私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)、私募基金服務機構進行現場(chǎng)檢查，并要求其報送有關業務資料；

 

（二）進入涉嫌違法行爲發生場(chǎng)所調查取證；

 

（三）詢問當事人(rén)和(hé)與被調查事件有關的(de)單位和(hé)個(gè)人(rén)，要求其對(duì)與被調查事件有關的(de)事項作出說明(míng)；

 

（四）查閱、複制與被調查事件有關的(de)财産權登記、通(tōng)訊記錄等資料；

 

（五）查閱、複制當事人(rén)和(hé)與被調查事件有關的(de)單位和(hé)個(gè)人(rén)的(de)證券交易記錄、登記過戶記錄、财務會計資料以及其他(tā)有關文件和(hé)資料；對(duì)可(kě)能被轉移、隐匿或者毀損的(de)文件和(hé)資料，可(kě)以予以封存；

 

（六）依法查詢當事人(rén)和(hé)與被調查事件有關的(de)賬戶信息；

 

（七）法律、行政法規規定的(de)其他(tā)措施。

 

爲防範私募基金風險，維護市場(chǎng)秩序，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函等措施。

 

第四十一條 國務院證券監督管理(lǐ)機構依法進行監督檢查或者調查時(shí)，監督檢查或者調查人(rén)員(yuán)不得(de)少于2人(rén)，并應當出示執法證件和(hé)監督檢查、調查通(tōng)知書(shū)或者其他(tā)執法文書(shū)。對(duì)監督檢查或者調查中知悉的(de)商業秘密、個(gè)人(rén)隐私，依法負有保密義務。

 

被檢查、調查的(de)單位和(hé)個(gè)人(rén)應當配合國務院證券監督管理(lǐ)機構依法進行的(de)監督檢查或者調查，如實提供有關文件和(hé)資料，不得(de)拒絕、阻礙和(hé)隐瞞。

 

第四十二條 國務院證券監督管理(lǐ)機構發現私募基金管理(lǐ)人(rén)違法違規，或者其内部治理(lǐ)結構和(hé)風險控制管理(lǐ)不符合規定的(de)，應當責令限期改正；逾期未改正，或者行爲嚴重危及該私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)穩健運行、損害投資者合法權益的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以區(qū)别情形，對(duì)其采取下(xià)列措施：

 

（一）責令暫停部分(fēn)或者全部業務；

 

（二）責令更換董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)、執行事務合夥人(rén)或者委派代表，或者限制其權利；

 

（三）責令負有責任的(de)股東轉讓股權、負有責任的(de)合夥人(rén)轉讓财産份額，限制負有責任的(de)股東或者合夥人(rén)行使權利；

 

（四）責令私募基金管理(lǐ)人(rén)聘請或者指定第三方機構對(duì)私募基金财産進行審計，相關費用(yòng)由私募基金管理(lǐ)人(rén)承擔。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)違法經營或者出現重大(dà)風險，嚴重危害市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構除采取前款規定的(de)措施外，還(hái)可(kě)以對(duì)該私募基金管理(lǐ)人(rén)采取指定其他(tā)機構接管、通(tōng)知登記備案機構注銷登記等措施。

 

第四十三條 國務院證券監督管理(lǐ)機構應當将私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)、私募基金服務機構及其從業人(rén)員(yuán)的(de)誠信信息記入資本市場(chǎng)誠信數據庫和(hé)全國信用(yòng)信息共享平台。國務院證券監督管理(lǐ)機構會同國務院有關部門依法建立健全私募基金管理(lǐ)人(rén)以及有關責任主體失信聯合懲戒制度。

 

國務院證券監督管理(lǐ)機構會同其他(tā)金融管理(lǐ)部門等國務院有關部門和(hé)省、自治區(qū)、直轄市人(rén)民政府建立私募基金監督管理(lǐ)信息共享、統計數據報送和(hé)風險處置協作機制。處置風險過程中，有關地方人(rén)民政府應當采取有效措施維護社會穩定。

 

第六章(zhāng) 法律責任

 

第四十四條 未依照(zhào)本條例第十條規定履行登記手續，使用(yòng)“基金”或者“基金管理(lǐ)”字樣或者近似名稱進行投資活動的(de)，責令改正，沒收違法所得(de)，并處違法所得(de)1倍以上5倍以下(xià)的(de)罰款；沒有違法所得(de)或者違法所得(de)不足100萬元的(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第四十五條 私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)股東、實際控制人(rén)、合夥人(rén)違反本條例第十二條規定的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，沒收違法所得(de)，并處違法所得(de)1倍以上5倍以下(xià)的(de)罰款；沒有違法所得(de)或者違法所得(de)不足100萬元的(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第四十六條 私募基金管理(lǐ)人(rén)違反本條例第十三條規定的(de)，責令改正；拒不改正的(de)，給予警告或者通(tōng)報批評，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款，責令其停止私募基金業務活動并予以公告。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第四十七條 違反本條例第十六條第二款規定，私募基金托管人(rén)未建立業務隔離機制的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，并處5萬元以上50萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第四十八條 違反本條例第十七條、第十八條、第二十條關于私募基金合格投資者管理(lǐ)和(hé)募集方式等規定的(de)，沒收違法所得(de)，并處違法所得(de)1倍以上5倍以下(xià)的(de)罰款；沒有違法所得(de)或者違法所得(de)不足100萬元的(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第四十九條 違反本條例第十九條規定，未向投資者充分(fēn)揭示投資風險，并誤導其投資與其風險識别能力和(hé)風險承擔能力不匹配的(de)私募基金産品的(de)，給予警告或者通(tōng)報批評，并處10萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款；情節嚴重的(de)，責令其停止私募基金業務活動并予以公告。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上10萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十條 違反本條例第二十二條第一款規定，私募基金管理(lǐ)人(rén)未對(duì)募集完畢的(de)私募基金辦理(lǐ)備案的(de)，處10萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告，并處3萬元以上10萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十一條 違反本條例第二十四條第二款規定，将私募基金财産用(yòng)于經營或者變相經營資金拆借、貸款等業務，或者要求地方人(rén)民政府承諾回購(gòu)本金的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，沒收違法所得(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十二條 違反本條例第二十六條規定，私募基金管理(lǐ)人(rén)未聘用(yòng)具有相應從業經曆的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)負責投資管理(lǐ)、風險控制、合規等工作，或者未建立從業人(rén)員(yuán)投資申報、登記、審查、處置等管理(lǐ)制度的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十三條 違反本條例第二十七條規定，私募基金管理(lǐ)人(rén)委托他(tā)人(rén)行使投資管理(lǐ)職責，或者委托不符合《證券投資基金法》規定的(de)機構提供證券投資建議(yì)服務的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，沒收違法所得(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十四條 違反本條例第二十八條規定，私募基金管理(lǐ)人(rén)從事關聯交易的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，沒收違法所得(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十五條 私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)有本條例第三十條所列行爲之一的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，沒收違法所得(de)，并處違法所得(de)1倍以上5倍以下(xià)的(de)罰款；沒有違法所得(de)或者違法所得(de)不足100萬元的(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十六條 私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)未依照(zhào)本條例規定提供、報送相關信息，或者有本條例第三十二條所列行爲之一的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，沒收違法所得(de)，并處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十七條 私募基金服務機構及其從業人(rén)員(yuán)違反法律、行政法規規定，未恪盡職守、勤勉盡責的(de)，責令改正，給予警告或者通(tōng)報批評，并處10萬元以上30萬元以下(xià)的(de)罰款；情節嚴重的(de)，責令其停止私募基金服務業務。對(duì)直接負責的(de)主管人(rén)員(yuán)和(hé)其他(tā)直接責任人(rén)員(yuán)給予警告或者通(tōng)報批評，并處3萬元以上10萬元以下(xià)的(de)罰款。

 

第五十八條 私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金托管人(rén)、私募基金服務機構及其從業人(rén)員(yuán)違反本條例或者國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)有關規定，情節嚴重的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以對(duì)有關責任人(rén)員(yuán)采取證券期貨市場(chǎng)禁入措施。

 

拒絕、阻礙國務院證券監督管理(lǐ)機構及其工作人(rén)員(yuán)依法行使監督檢查、調查職權，由國務院證券監督管理(lǐ)機構責令改正，處10萬元以上100萬元以下(xià)的(de)罰款；構成違反治安管理(lǐ)行爲的(de)，由公安機關依法給予治安管理(lǐ)處罰；構成犯罪的(de)，依法追究刑事責任。

 

第五十九條 國務院證券監督管理(lǐ)機構、登記備案機構的(de)工作人(rén)員(yuán)玩忽職守、濫用(yòng)職權、徇私舞弊或者利用(yòng)職務便利索取或者收受他(tā)人(rén)财物(wù)的(de)，依法給予處分(fēn)；構成犯罪的(de)，依法追究刑事責任。

 

第六十條 違反本條例規定和(hé)基金合同約定，依法應當承擔民事賠償責任和(hé)繳納罰款、被沒收違法所得(de)，其财産不足以同時(shí)支付時(shí)，先承擔民事賠償責任。

 

第七章(zhāng) 附則

 

第六十一條 外商投資私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)管理(lǐ)辦法，由國務院證券監督管理(lǐ)機構會同國務院有關部門依照(zhào)外商投資法律、行政法規和(hé)本條例制定。

 

境外機構不得(de)直接向境内投資者募集資金設立私募基金，但國家另有規定的(de)除外。

 

私募基金管理(lǐ)人(rén)在境外開展私募基金業務活動，應當符合國家有關規定。

 

第六十二條 本條例自2023年9月(yuè)1日起施行。