香港萬得(de)通(tōng)訊社報道，中證協發布《公司債券承銷報價内部約束指引》，自2021年5月(yuè)7日起實施。

關于發布《公司債券承銷報價内部約束指引》的(de)通(tōng)知

    爲維護公司債券市場(chǎng)良好生态，促進公司債券市場(chǎng)健康發展，協會在前期《公司債券承銷業務規範（修訂稿）》中就公司債券承銷報價内部約束增補了(le)相關規定，并征求了(le)行業與監管部門的(de)意見。2月(yuè)26日，《公司債券發行與交易管理(lǐ)辦法》發布，《公司債券承銷業務規範》作爲配套自律規則，将作全面修訂。因此，協會将前期增補内容根據意見反饋情況進行修改完善，形成《公司債券承銷報價内部約束指引》，作爲引導行業合理(lǐ)報價的(de)專門性規定。

    《公司債券承銷報價内部約束指引》已經協會第六屆理(lǐ)事會第二十三次會議(yì)表決通(tōng)過，現予發布，自2021年5月(yuè)7日起實施。

中國證券業協會

2021年4月(yuè)7日

公司債券承銷報價内部約束指引

第一條 爲規範公司債券承銷報價内部管理(lǐ)，保證公司債券承銷質量，促進公司債券市場(chǎng)健康發展，依據《公司債券發行與交易管理(lǐ)辦法》《公司債券承銷業務規範》等相關法律法規、部門規章(zhāng)、自律規則等規範性文件，制定本指引。

第二條 承銷機構承銷公司債券的(de)報價内部約束行爲适用(yòng)本指引。

第三條 中國證券業協會（以下(xià)簡稱協會）對(duì)承銷機構承銷公司債券的(de)報價内部約束行爲實施自律管理(lǐ)。

第四條 承銷機構應當建立公司債券承銷報價的(de)内部約束制度，加強承銷報價内部管理(lǐ)。

第五條 承銷機構應當在公司債券承銷報價的(de)内部約束制度中明(míng)确公司債券項目成本核算(suàn)方式、承銷報價内部約束線、報價形成方式、決策程序、特批程序、留痕與存檔方式等内容，并報送協會。

第六條 承銷報價内部約束線可(kě)以在參考上一年度項目平均成本等因素基礎上确定，項目平均成本應當覆蓋全業務流程的(de)投入與所有應當計提的(de)攤銷。

承銷機構報價内部約束線明(míng)顯有失客觀和(hé)行業公允的(de)，協會可(kě)以建議(yì)其按照(zhào)行業平均值執行。

第七條 公司債券項目報價在内部約束線以下(xià)的(de)，承銷機構應當履行内部特批程序，并在内部特批程序履行完成後3個(gè)工作日内向協會提交專項說明(míng)，專項說明(míng)應當載明(míng)低于内部約束線的(de)原因。

第八條 公司債券承銷報價内部約束制度如有變動，應當在3個(gè)工作日内向協會報告。

第九條 協會将在報價低于内部約束線的(de)項目中根據報價高(gāo)低篩選相應承銷機構，進行現場(chǎng)檢查。檢查範圍不限于報價低于内部約束線的(de)項目。

第十條 承銷機構及其相關人(rén)員(yuán)違反本指引規定的(de)，協會視情節輕重采取自律措施，記入協會誠信信息管理(lǐ)系統。

第十一條 本指引由協會負責解釋。

第十二條 本指引自2021年5月(yuè)7日起實施。