爲貫徹落實新《證券法》和(hé)《國務院關于進一步提高(gāo)上市公司質量的(de)意見》(國發〔2020〕14号)，進一步規範上市公司投資者關系管理(lǐ)，證監會發布《上市公司投資者關系管理(lǐ)工作指引》(以下(xià)簡稱《指引》)，自2022年5月(yuè)15日起施行。

　　《指引》共32條，由總則、投資者關系管理(lǐ)的(de)内容和(hé)方式、組織與實施、附則等内容組成，主要包括:

　　一是進一步明(míng)确投資者關系管理(lǐ)的(de)定義、适用(yòng)範圍和(hé)原則。從内容、方式和(hé)目的(de)等維度對(duì)投資者關系管理(lǐ)進行界定。明(míng)确《指引》适用(yòng)于依照(zhào)《公司法》設立且股票(piào)在中國境内證券交易所上市交易的(de)股份有限公司。在境内發行股票(piào)或者存托憑證并上市的(de)境外公司參照(zhào)執行。确立合規性、平等性、主動性和(hé)誠實守信等四條基本原則。

　　二是進一步增加和(hé)豐富投資者關系管理(lǐ)的(de)内容及方式，同時(shí)對(duì)近年來(lái)實踐中的(de)良好做(zuò)法予以固化(huà)。适應互聯網、新媒體等新時(shí)代發展形勢，在電話(huà)、傳真等投資者關系管理(lǐ)傳統溝通(tōng)渠道基礎上，新增網站、新媒體平台、投資者教育基地等新興渠道。對(duì)投資者說明(míng)會的(de)召開情形和(hé)要求作出專條規定，提升投資者說明(míng)會質量和(hé)效果，使其真正成爲公司傳遞價值、投資者發現價值的(de)橋梁。明(míng)确上市公司投資者關系管理(lǐ)工作的(de)主要職責。落實新發展理(lǐ)念的(de)要求，在溝通(tōng)内容中增加上市公司的(de)環境、社會和(hé)治理(lǐ)(ESG)信息。明(míng)确上市公司建立健全投資者關系管理(lǐ)檔案保管和(hé)利用(yòng)機制。

　　三是進一步明(míng)确上市公司投資者關系管理(lǐ)的(de)組織和(hé)實施，同時(shí)強化(huà)對(duì)上市公司的(de)約束。在操作層面，進一步明(míng)确上市公司投資者關系管理(lǐ)的(de)制度制定、部門設置、責任主體、人(rén)員(yuán)配備、培訓學習(xí)等内容。強化(huà)上市公司“關鍵少數”的(de)主體責任，除董事會秘書(shū)、專門人(rén)員(yuán)外，對(duì)上市公司控股股東、實際控制人(rén)、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)等也(yě)提出要求，明(míng)确他(tā)們在投資者關系管理(lǐ)中的(de)禁止情形。倡導投資者提升股東意識，依法行權維權，形成理(lǐ)性成熟的(de)投資文化(huà)。明(míng)确中國證監會及其派出機構依法對(duì)上市公司投資者關系管理(lǐ)進行監督管理(lǐ)。明(míng)确證券交易所、上市公司協會等自律組織，制定自律規則進行自律管理(lǐ)。

　　《指引》起草(cǎo)過程中，證監會積極向社會公開征求意見，通(tōng)過召開座談會、書(shū)面征求意見等形式聽(tīng)取了(le)有關方面的(de)意見。社會各界對(duì)《指引》内容總體支持，證監會逐條認真研究各方面提出的(de)修改完善意見建議(yì)，并對(duì)合理(lǐ)建議(yì)予以吸收采納。

　　強化(huà)投資者關系管理(lǐ)，是提高(gāo)上市公司質量的(de)重要舉措，也(yě)是投資者保護的(de)重要内容。下(xià)一步，證監會将在具體監管工作中督促上市公司認真落實《指引》提出的(de)各項措施，加強上市公司與投資者之間的(de)有效溝通(tōng)，促進上市公司完善治理(lǐ)，切實保護投資者特别是中小投資者合法權益。