于發布《證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)計劃備案管理(lǐ)辦法（試行）》的(de)通(tōng)知 

中基協發〔2019〕4号   

各證券期貨經營機構及相關機構：
       爲保護投資者及相關當事人(rén)的(de)合法權益，根據證監會工作部署，中國證券投資基金業協會研究制定了(le)《證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)計劃備案管理(lǐ)辦法（試行）》，經中國證監會同意及協會理(lǐ)事會審議(yì)通(tōng)過，現予發布，自2019年7月(yuè)1日起實施。《關于加強基金管理(lǐ)公司及專戶子公司特定客戶資産管理(lǐ)計劃備案有關事項的(de)通(tōng)知》《關于期貨公司資産管理(lǐ)計劃備案相關事項的(de)通(tōng)知》《關于直投基金備案相關事項的(de)通(tōng)知》同時(shí)廢止。
       各機構在執行本通(tōng)知過程中發現的(de)問題，請及時(shí)向協會報告（聯系郵箱：zgcpb@amac.org.cn）。
       特此通(tōng)知。

       附件：證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)計劃備案管理(lǐ)辦法（試行）

                                                                                                                                         中國證券投資基金業協會
                                                                                                                                             二〇一九年六月(yuè)三日

附全文：

證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)計劃備案管理(lǐ)辦法（試行）

第一章(zhāng)    總  則

第一條 爲保護投資者及相關當事人(rén)的(de)合法權益，根據《中華人(rén)民共和(hé)國證券投資基金法》、《關于規範金融機構資産管理(lǐ)業務的(de)指導意見》、《證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)業務管理(lǐ)辦法》（以下(xià)簡稱《管理(lǐ)辦法》）、《證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)計劃運作管理(lǐ)規定》（以下(xià)簡稱《運作規定》）等法律法規、自律規則，制定本辦法。

第二條 證券期貨經營機構開展私募資産管理(lǐ)業務，應當加入中國證券投資基金業協會（以下(xià)簡稱證券投資基金業協會）成爲會員(yuán)，并按照(zhào)證券投資基金業協會要求，及時(shí)進行私募資産管理(lǐ)計劃備案，報送資産管理(lǐ)計劃運行信息，接受證券投資基金業協會自律管理(lǐ)。

本辦法所稱證券期貨經營機構，是指證券公司、基金管理(lǐ)公司、期貨公司及前述機構依法設立的(de)從事私募資産管理(lǐ)業務的(de)子公司。

第三條 證券期貨經營機構進行私募資産管理(lǐ)計劃備案，應真實、準确、完整、及時(shí)地報送備案材料和(hé)運行信息，對(duì)備案材料和(hé)運行信息的(de)真實性、準确性、完整性、及時(shí)性和(hé)合規性負責。

第四條 證券投資基金業協會接受資産管理(lǐ)計劃備案不能免除證券期貨經營機構真實、準确、完整、及時(shí)地披露産品信息的(de)法律責任。

接受備案不代表證券投資基金業協會對(duì)産品的(de)合規性、投資價值及投資風險做(zuò)出保證和(hé)判斷。投資者應當自行識别産品投資風險并承擔投資行爲可(kě)能出現的(de)損失。

第五條 證券投資基金業協會根據公平、公正、簡便、高(gāo)效的(de)原則，依法對(duì)證券期貨經營機構開展私募資産管理(lǐ)業務進行自律管理(lǐ)。

第六條 證券投資基金業協會對(duì)證券期貨經營機構的(de)自律管理(lǐ)接受中國證監會的(de)指導和(hé)監督，并與中國證監會及其派出機構、證券交易場(chǎng)所、期貨交易所、證券登記結算(suàn)機構、中國期貨市場(chǎng)監控中心、中國證券業協會、中國期貨業協會等相關機構建立監管合作和(hé)信息共享機制。

第二章(zhāng)    備案要求

第七條 資産管理(lǐ)人(rén)應按照(zhào)本辦法要求向證券投資基金業協會報送資産管理(lǐ)計劃的(de)設立、變更、展期、終止、清算(suàn)備案，以及定期報告、不定期報告，并及時(shí)報送資産管理(lǐ)計劃的(de)運行情況、風險情況等信息。

托管人(rén)應按照(zhào)本辦法第十五條、第十八條規定向證券投資基金業協會報送相關報告。

資産管理(lǐ)人(rén)、托管人(rén)向證券投資基金業協會報送的(de)備案、運行信息，應按規定抄報或報送中國證監會、相關派出機構。

第八條 資産管理(lǐ)人(rén)應當爲每隻資産管理(lǐ)計劃配備一名或多(duō)名投資經理(lǐ)，投資經理(lǐ)應當取得(de)基金從業資格并在證券投資基金業協會完成注冊。

第九條 資産管理(lǐ)人(rén)應當在集合資産管理(lǐ)計劃取得(de)驗資報告後，公告資産管理(lǐ)計劃成立；資産管理(lǐ)人(rén)應當在單一資産管理(lǐ)計劃受托資産入賬後，向投資者書(shū)面通(tōng)知資産管理(lǐ)計劃成立。

資産管理(lǐ)計劃成立之日起五個(gè)工作日内，資産管理(lǐ)人(rén)應當報證券投資基金業協會備案。資産管理(lǐ)計劃完成備案前，不得(de)開展投資活動，以現金管理(lǐ)爲目的(de)，投資于銀行活期存款、國債、中央銀行票(piào)據、政策性金融債、地方政府債券、貨币市場(chǎng)基金等中國證監會認可(kě)的(de)投資品種除外。

第十條 資産管理(lǐ)計劃成立的(de)，資産管理(lǐ)人(rén)應當通(tōng)過證券投資基金業協會資産管理(lǐ)業務綜合報送平台（Ambers系統）報送以下(xià)材料：

（一）備案報告；

（二）驗資報告或資産繳付證明(míng)等；

（三）産品成立公告或産品成立通(tōng)知書(shū)；

（四）資産管理(lǐ)合同；

（五）計劃說明(míng)書(shū)；

（六）與産品相關的(de)重要合同文本，包括但不限于托管協議(yì)、銷售協議(yì)、投資顧問協議(yì)等；

（七）投資者信息資料表，包括名稱、證件類型、證件号碼、認購(gòu)份額類型、認購(gòu)金額等信息；

（八）風險揭示書(shū)；

（九）合規負責人(rén)審查意見；

（十）證券投資基金業協會要求的(de)其他(tā)材料。

資産管理(lǐ)計劃接受其他(tā)私募資産管理(lǐ)計劃參與的(de)，管理(lǐ)人(rén)應提供向上穿透後的(de)最終投資者信息資料表。

第十一條 資産管理(lǐ)合同發生變更的(de)，資産管理(lǐ)人(rén)應當按照(zhào)資産管理(lǐ)合同約定的(de)方式取得(de)投資者和(hé)資産托管人(rén)同意，依法保障投資者選擇退出資産管理(lǐ)計劃的(de)權利，對(duì)相關後續事項作出合理(lǐ)安排，并于合同變更之日起五個(gè)工作日内報證券投資基金業協會備案。

資産管理(lǐ)人(rén)應向證券投資基金業協會報送合同變更的(de)備案報告，備案報告應說明(míng)變更内容、變更是否涉及改變投向和(hé)比例、托管人(rén)對(duì)本次變更的(de)意見、合同變更告知方式、合同變更是否設置開放期、退出情況及是否有巨額退出情況發生等，并附上相關材料。

第十二條 資産管理(lǐ)計劃展期的(de)，資産管理(lǐ)人(rén)應當于資産管理(lǐ)合同展期之日起五個(gè)工作日内将展期備案報告等材料報證券投資基金業協會備案。展期備案報告應當說明(míng)展期是否符合相關法律法規、合同約定，以及展期是否存在損害投資者利益情況，集合資産管理(lǐ)計劃展期是否符合集合資産管理(lǐ)計劃的(de)成立條件。

第十三條 資産管理(lǐ)計劃終止的(de)，資産管理(lǐ)人(rén)應當自終止之日起五個(gè)工作日内報證券投資基金業協會備案，說明(míng)産品終止原因，以及是否符合法律法規要求和(hé)合同約定。

資産管理(lǐ)人(rén)應當自發生終止情形之日起五個(gè)工作日内開始組織清算(suàn)資産管理(lǐ)計劃資産。資産管理(lǐ)人(rén)應當在清算(suàn)結束後五個(gè)工作日内，将清算(suàn)備案報告報證券投資基金業協會備案，并附上清算(suàn)結果、清算(suàn)後的(de)财産分(fēn)配情況等相關材料。

第十四條 資産管理(lǐ)人(rén)應當于每月(yuè)十日前向證券投資基金業協會報送資産管理(lǐ)計劃的(de)持續募集情況、投資運作情況、資産最終投向等信息。爲加強資産管理(lǐ)計劃事中事後運行風險管理(lǐ)，資産管理(lǐ)人(rén)還(hái)應按照(zhào)證券投資基金業協會要求按時(shí)報送資産管理(lǐ)計劃的(de)融資杠杆水(shuǐ)平、延期兌付情況等運行信息，定期報送壓力測試信息。

資産管理(lǐ)人(rén)應當加強信息系統建設和(hé)報送信息複核工作，保證信息真實、準确、完整、及時(shí)。

第十五條 資産管理(lǐ)人(rén)應當在每季度結束之日起一個(gè)月(yuè)内，編制私募資産管理(lǐ)業務管理(lǐ)季度報告，向證券投資基金業協會報送。

資産管理(lǐ)人(rén)、托管人(rén)應當在每年度結束之日起四個(gè)月(yuè)内，分(fēn)别編制私募資産管理(lǐ)業務管理(lǐ)年度報告和(hé)托管年度報告，向證券投資基金業協會報送。

資産管理(lǐ)人(rén)的(de)年度審計和(hé)私募資産管理(lǐ)業務的(de)内部控制情況審計結果，應在每年度結束之日起四個(gè)月(yuè)内向證券投資基金業協會報送。

第十六條 資産管理(lǐ)人(rén)應在每季度結束之日起一個(gè)月(yuè)内、每年度結束之日起四個(gè)月(yuè)内，向投資者提供資産管理(lǐ)計劃的(de)季度報告和(hé)年度報告，并同時(shí)向證券投資基金業協會報送。

第十七條 資産管理(lǐ)人(rén)在資産管理(lǐ)計劃發生以下(xià)情形，對(duì)資産管理(lǐ)計劃持續運行、投資者利益、資産淨值産生重大(dà)影(yǐng)響時(shí)，應當于五個(gè)工作日内向證券投資基金業協會報告：

（一） 以資産管理(lǐ)計劃資産從事重大(dà)關聯交易的(de)；

（二） 涉及産品重大(dà)訴訟、仲裁、财産糾紛的(de)，以及出現延期兌付、負面輿論、群體性事件等重大(dà)風險事件的(de)；

（三） 資産管理(lǐ)計劃因委托财産流動性受限等原因延長(cháng)清算(suàn)時(shí)間的(de)；

（四） 發生其他(tā)對(duì)持續運行、投資者利益、資産淨值産生重大(dà)影(yǐng)響事件的(de)。

第十八條 資産管理(lǐ)人(rén)發現違反法律、行政法規、中國證監會規定、自律規則、合同約定行爲的(de)，應于發現後二個(gè)工作日内向證券投資基金業協會報告。

托管人(rén)監督管理(lǐ)人(rén)的(de)投資運作，發現管理(lǐ)人(rén)的(de)投資或清算(suàn)指令違反法律、行政法規、中國證監會的(de)規定或者資産管理(lǐ)合同約定的(de)，應當拒絕執行，并向證券投資基金業協會報告。

資産管理(lǐ)人(rén)因私募資産管理(lǐ)業務被中國證監會及相關派出機構、其他(tā)金融監督管理(lǐ)機構采取行政監管措施或行政處罰，或被中國證券業協會、中國期貨業協會、交易場(chǎng)所和(hé)登記結算(suàn)機構采取自律管理(lǐ)措施或紀律處分(fēn)的(de)，應在收到相關措施或處理(lǐ)決定後二個(gè)工作日内向證券投資基金業協會報告。

第三章(zhāng)    備案核查

第十九條 證券投資基金業協會按照(zhào)“實質重于形式”原則，通(tōng)過書(shū)面審閱、問詢、約談等方式對(duì)備案材料進行核查。私募資産管理(lǐ)計劃合規性存疑的(de)，證券投資基金業協會可(kě)以向中國證監會進行咨詢、報告。

第二十條 證券投資基金業協會對(duì)備案材料進行核查，備案材料齊備并符合相關監管規則、自律規則要求的(de)，證券投資基金業協會在收到備案材料後五個(gè)工作日内出具備案證明(míng)。

備案材料不齊備的(de)，證券投資基金業協會在收到備案材料後五個(gè)工作日内，一次性告知資産管理(lǐ)人(rén)需要補正的(de)全部内容，資産管理(lǐ)人(rén)原則上應在十個(gè)工作日内提交補正材料，資産管理(lǐ)人(rén)按照(zhào)要求補正的(de)，證券投資基金業協會在備案材料齊備後五個(gè)工作日内出具備案證明(míng)。

備案材料經補正後仍不符合相關監管規則、自律規則要求的(de)，證券投資基金業協會将不予備案，同時(shí)報告中國證監會及相關派出機構，資産管理(lǐ)人(rén)應對(duì)該資産管理(lǐ)計劃進行終止清算(suàn)。

第二十一條 證券投資基金業協會對(duì)單一資産管理(lǐ)計劃、符合條件的(de)集合資産管理(lǐ)計劃設立備案材料進行簡易備案核查，符合備案系統自動化(huà)核查條件的(de)，即時(shí)出具備案證明(míng)。證券投資基金業協會将通(tōng)過官方網站公示适用(yòng)簡易備案核查程序的(de)條件，并依據監管政策要求和(hé)實際情況不定期進行調整。

證券投資基金業協會對(duì)按簡易備案核查程序通(tōng)過的(de)資産管理(lǐ)計劃進行事後抽查，發現存在違反規定情形的(de)，相關資産管理(lǐ)人(rén)新設立的(de)資産管理(lǐ)計劃在6個(gè)月(yuè)内不适用(yòng)簡易備案核查程序，并視情節輕重采取相應自律管理(lǐ)措施。

第二十二條 證券投資基金業協會對(duì)符合國家戰略要求和(hé)監管政策導向的(de)資産管理(lǐ)計劃設立備案實行綠(lǜ)色通(tōng)道，适用(yòng)專人(rén)對(duì)接、即報即審、專項核查，在備案材料齊備後兩個(gè)工作日内完成備案。

第二十三條 證券投資基金業協會通(tōng)過官網對(duì)集合資産管理(lǐ)計劃的(de)設立備案情況進行公示。

第二十四條 證券投資基金業協會重點對(duì)資産管理(lǐ)計劃備案的(de)非公開募集、産品結構、投資運作、開放申贖、資産托管、信息披露等事項是否符合要求進行核查。

第二十五條 針對(duì)嵌套層數，重點核查投資者信息和(hé)資産管理(lǐ)合同投資範圍是否同時(shí)存在除公開募集證券投資基金以外的(de)其他(tā)資産管理(lǐ)産品，合規負責人(rén)審查意見書(shū)是否對(duì)産品嵌套符合規定作出說明(míng)。

對(duì)于無正當事由将資管産品或其收受益權作爲底層資産的(de)資産支持證券，或者以資産支持證券形式規避監管要求的(de)情形，應當視爲一層嵌套。

對(duì)于政府出資産業投資基金，存在向社會募集資金的(de)，應當視爲一層嵌套。

第二十六條 針對(duì)資産管理(lǐ)計劃費用(yòng)列支，重點核查以下(xià)内容：

（一）産品費用(yòng)列支是否合理(lǐ)，是否與産品運作有關，産品列支管理(lǐ)費、托管費等産品運作需要以外的(de)費用(yòng)，應說明(míng)相關費用(yòng)列支的(de)合理(lǐ)性；

（二）是否存在通(tōng)過管理(lǐ)費返還(hái)等約定補償投資者虧損，強化(huà)投資者剛性兌付預期的(de)違規情形。

第二十七條 針對(duì)業績比較基準、業績報酬計提基準，重點核查以下(xià)内容：

（一）業績比較基準、業績報酬計提基準條款是否與其合理(lǐ)内涵相一緻，是否混同使用(yòng)；

（二）設置業績比較基準的(de)，是否說明(míng)業績比較基準的(de)确定依據；

（三）業績比較基準是否爲固定數值，是否存在利用(yòng)業績比較基準、業績報酬計提基準變相挂鈎宣傳預期收益率，明(míng)示或暗示産品預期收益的(de)違規情形。

第二十八條 針對(duì)資産管理(lǐ)計劃參與退出安排、臨時(shí)開放期，重點核查合同是否明(míng)确約定投資者參與、退出資産管理(lǐ)計劃的(de)時(shí)間、次數、程序及其限制等事項，每季度多(duō)次開放的(de)是否符合全部資産投資于标準化(huà)資産等要求，臨時(shí)開放期觸發條件是否限于合同變更、監管規則修訂等。

每個(gè)交易日開放的(de)，備案重點核查投資範圍、投資比例、投資限制、參與和(hé)退出管理(lǐ)是否符合公開募集證券投資基金運作有關規則。

第二十九條 針對(duì)集合資産管理(lǐ)計劃組合投資，重點穿透核查組合投資的(de)具體方式和(hé)比例是否符合相關要求。

集合資産管理(lǐ)計劃存在嵌套投資的(de)，投資單隻産品的(de)比例應符合組合投資相關要求。

第三十條 針對(duì)資産托管，重點核查是否按《基金法》、《管理(lǐ)辦法》、《運作規定》等要求明(míng)确約定托管人(rén)權利義務、職責；不聘請托管機構進行托管的(de)單一資産管理(lǐ)計劃合同是否明(míng)确約定保障資産管理(lǐ)計劃資産安全的(de)制度措施和(hé)糾紛解決機制；投資于《管理(lǐ)辦法》第三十七條第（五）項規定資産的(de)，合同是否準确、合理(lǐ)界定托管人(rén)安全保管資産管理(lǐ)計劃财産、監督管理(lǐ)人(rén)投資運作等職責。

第四章(zhāng)    自律管理(lǐ)

第三十一條 資産管理(lǐ)計劃合規性存疑的(de)，證券投資基金業協會可(kě)以通(tōng)過向中國證監會咨詢、專家評審等方式予以判定，專家評審具體方案和(hé)程序由證券投資基金業協會另行制定。

第三十二條 證券投資基金業協會可(kě)以對(duì)資産管理(lǐ)人(rén)、托管人(rén)、銷售機構和(hé)投資顧問等服務機構從事私募資産管理(lǐ)業務進行定期或者不定期的(de)現場(chǎng)和(hé)非現場(chǎng)自律檢查，資産管理(lǐ)人(rén)、資産托管人(rén)、銷售機構和(hé)投資顧問等服務機構應當予以配合。

證券投資基金業協會工作人(rén)員(yuán)依據自律檢查規則進行檢查時(shí)，不得(de)少于2人(rén)，并應當出示合法證件；對(duì)檢查中知曉的(de)商業秘密負有保密的(de)義務。

在檢查過程中，證券投資基金業協會工作人(rén)員(yuán)應當忠于職守，公正廉潔，接受監督，不得(de)利用(yòng)職務牟取私利。

第三十三條 資産管理(lǐ)人(rén)存在備案材料和(hé)運行數據報送不真實、不準确、不完整、不及時(shí)等不當備案行爲的(de)，證券投資基金業協會可(kě)以視情節輕重對(duì)資産管理(lǐ)人(rén)出具備案關注函；存在産品延期兌付較多(duō)、融資杠杆較高(gāo)等風險集中情形的(de)，可(kě)以視情節輕重對(duì)資産管理(lǐ)人(rén)出具風險提示函。

證券投資基金業協會應督促管理(lǐ)人(rén)及時(shí)進行整改，并報告中國證監會及相關派出機構。

第三十四條 證券投資基金業協會對(duì)違反法律法規及自律規則的(de)資産管理(lǐ)人(rén)、托管人(rén)、銷售機構和(hé)投資顧問等服務機構及其從業人(rén)員(yuán)，可(kě)以視情節輕重對(duì)其采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求限期改正、行業内譴責、加入黑(hēi)名單、公開譴責、暫停受理(lǐ)或辦理(lǐ)私募資産管理(lǐ)計劃備案等紀律處分(fēn)。情節嚴重的(de)，依法移送中國證監會及相關派出機構處理(lǐ)。

第三十五條 資産管理(lǐ)人(rén)在一年之内被采取兩次談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求限期改正等紀律處分(fēn)的(de)，證券投資基金業協會可(kě)對(duì)其采取加入黑(hēi)名單、公開譴責、暫停受理(lǐ)或辦理(lǐ)私募資産管理(lǐ)計劃備案等紀律處分(fēn)；在二年之内被采取兩次加入黑(hēi)名單、公開譴責紀律處分(fēn)的(de)，由證券投資基金業協會移交中國證監會及相關派出機構處理(lǐ)。

同一從業人(rén)員(yuán)在一年之内被采取兩次談話(huà)提醒、書(shū)面警示紀律處分(fēn)的(de)，證券投資基金業協會可(kě)要求其參加強制培訓；在二年内被兩次要求參加強制培訓的(de)，證券投資基金業協會可(kě)采取加入黑(hēi)名單、公開譴責紀律處分(fēn)。

第三十六條 資産管理(lǐ)人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)積極主動采取補救措施，減輕或消除不良影(yǐng)響的(de)，證券投資基金業協會可(kě)視情況減輕對(duì)其作出的(de)紀律處分(fēn)。

第三十七條 出現以下(xià)情形時(shí)，經中國證監會同意，證券投資基金業協會可(kě)暫停受理(lǐ)相關資産管理(lǐ)計劃備案，并抄報相關派出機構：

（一）因管理(lǐ)人(rén)過錯導緻資産管理(lǐ)計劃存續期内出現重大(dà)風險事件，或出現嚴重危及資産管理(lǐ)人(rén)履行職責的(de)重大(dà)風險事件；

（二）資産管理(lǐ)業務因涉嫌違法違規被監管機構或有權機構立案調查；

（三）備案的(de)資産管理(lǐ)計劃明(míng)顯或頻(pín)繁出現不符合法律、行政法規、中國證監會規定、自律規則的(de)情形。

中國證監會及派出機構依據法律法規暫停證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)業務的(de)，證券投資基金業協會應暫停受理(lǐ)相關資産管理(lǐ)計劃備案。

第三十八條 證券投資基金業協會發現已備案的(de)資産管理(lǐ)計劃存在重大(dà)風險或違規事項的(de)，應當及時(shí)報告中國證監會及相關派出機構。

第五章(zhāng)    附  則

第三十九條 針對(duì)證券期貨經營機構私募資産管理(lǐ)計劃備案，證券投資基金業協會可(kě)依據業務發展變化(huà)情況制定具體備案規範，備案規範與本辦法具有同等效力。

第四十條 證券期貨經營機構設立特定目的(de)公司或者合夥企業從事私募資産管理(lǐ)業務，設立私募資産管理(lǐ)計劃的(de)，相關備案要求參照(zhào)适用(yòng)本辦法。

第四十一條 本辦法由證券投資基金業協會負責解釋。