萬達體育計劃以ADS形式發行A類普通(tōng)股，并在發行後由萬達文化(huà)産業集團或萬達文化(huà)間接持有其100%的(de)B類普通(tōng)股。包括摩根士丹利、德意志銀行、花旗銀行、海通(tōng)國際、中金公司以及中信裏昂證券在内的(de)6家投行共同擔任承銷商。

截止到2018年12月(yuè)31日，萬達體育旗下(xià)覆蓋326項大(dà)衆體育賽事，160多(duō)項賽事版權，品牌客戶超過750家，媒體轉播機構120餘家。

正如C叔在一周前獲知的(de)那樣（獨家 | 萬達體育即将赴美(měi)上市，近期将總額10億股權質押給盈方），萬達體育此次IPO的(de)主要資産爲盈方體育和(hé)世界鐵人(rén)三項公司（WEH），并成立了(le)搭建了(le)VIE架構的(de)萬達體育有限公司及其子公司（簡稱“WSC“）。

因此，在一定程度上，此次拟上市的(de)萬達體育可(kě)以視作是一家集聚賽事、媒體和(hé)營銷于一體的(de)平台。

招股書(shū)援引弗若斯特沙利文的(de)報告稱，全球體育媒體和(hé)賽事市場(chǎng)預計将從2018年的(de)1790億歐元增長(cháng)到2022年的(de)2240億歐元，複合年增長(cháng)率約爲5.9％，同時(shí)在奧運會、世界杯、歐洲杯等重大(dà)體育賽事舉辦的(de)年份，整個(gè)市場(chǎng)會呈現更高(gāo)的(de)增長(cháng)率。

此外，報告還(hái)指出，萬達體育在群衆體育賽事市場(chǎng)中取得(de)了(le)領先地位，主要表現爲：一、基于2018年全年收入，是全球最大(dà)的(de)群衆體育賽事提供商；二、基于2018年全年舉辦的(de)賽事數量和(hé)收入，是全球最大(dà)的(de)鐵人(rén)三項和(hé)山地自行車賽事提供商；三、基于2018年全年收入，WEH旗下(xià)的(de)IRONMAN和(hé)IRONMAN 70.3品牌是全球群衆體育賽事市場(chǎng)中最大(dà)的(de)品牌。

從2014年至2018年，全球參與體育賽事的(de)群衆已從約6.2億增長(cháng)到約7.44億，複合年增長(cháng)率爲4.7％，預計到2022年可(kě)達約8.78億。

财務數據顯示，2016年至2018年，萬達體育的(de)年收入分(fēn)别爲8.77億歐元、9.55億歐元和(hé)11.30億歐元；毛利潤分(fēn)别爲2.77億歐元、3.31億歐元和(hé)3.65億歐元；毛利率爲31.6%、34.6%和(hé)32.4%。

不過，截至3月(yuè)31日，2019年的(de)收入較2018年同期相比，從2.34億歐元增長(cháng)至2.47億歐元，虧損0.864億歐元，毛利潤也(yě)從0.82億歐元減少至0.60億歐元，毛利率也(yě)從34.9%降低至24.5%。

爲此，萬達體育給出的(de)說明(míng)是主要因爲重大(dà)體育賽事的(de)周期性導緻，2018年是上一個(gè)世界杯周期的(de)結束，2019年又是下(xià)一個(gè)周期的(de)開始，因此會對(duì)收入和(hé)成本産生較大(dà)的(de)影(yǐng)響。

萬達體育表示，本次募集的(de)資金将主要用(yòng)于償還(hái)與集團重組相關的(de)貸款本利和(hé)，剩餘的(de)資金會實施增長(cháng)戰略和(hé)一般企業用(yòng)途，即嘗試更多(duō)的(de)戰略投資，不過尚未确定合适的(de)機會及标的(de)。