12月(yuè)5日，貴州省發展改革委發布關于公開征求《關于促進貴州資本市場(chǎng)健康發展的(de)意見（征求意見稿）》。意見稿中提及：

1、著(zhe)力優化(huà)政府債務結構。優化(huà)政府債務期限結構，适當增加中長(cháng)期政府債務比例，降低短期債務比例，完善政府債券市場(chǎng)化(huà)定價機制。不斷增強地方政府财政稅收實力，嚴格控制地方政府債務率，在中央政府規定的(de)債務限額内适當增加政府債務規模。2、各級政府要調整優化(huà)支出結構，加大(dà)對(duì)政府投融資平台公司的(de)投入，積極探索政府費用(yòng)性支出轉換成資本性支出，轉變财政資金的(de)使用(yòng)方式。3、進一步強化(huà)政府性增信體系。圍繞擔保機構代償能力主要指标，推動政府、信用(yòng)評級較高(gāo)的(de)國有企業共同出資等形式再組建一家AA+級以上的(de)融資擔保公司或再擔保公司。4、有序開展市場(chǎng)化(huà)銀行債轉股。加快(kuài)培育以我省地方資産管理(lǐ)公司爲龍頭，建立吸引各級投融資平台公司和(hé)不同所有制實施機構或社會資本共同參與的(de)市場(chǎng)化(huà)債轉股實施體系。市場(chǎng)化(huà)籌集債轉股資金，鼓勵設立政府性資金引導，金融資本、産業資本和(hé)其他(tā)各類社會資本參與的(de)債轉股基金，力争發行用(yòng)于市場(chǎng)化(huà)債轉股的(de)企業債券。5、支持貴州銀行、貴陽銀行、貴州省農信社等地方金融機構加大(dà)對(duì)我省各類企業發行的(de)債務融資工具的(de)認購(gòu)力度。6、加快(kuài)培育以我省地方資産管理(lǐ)公司爲龍頭，建立吸引各級投融資平台公司和(hé)不同所有制實施機構或社會資本共同參與的(de)市場(chǎng)化(huà)債轉股實施體系。市場(chǎng)化(huà)籌集債轉股資金，鼓勵設立政府性資金引導，金融資本、産業資本和(hé)其他(tā)各類社會資本參與的(de)債轉股基金，力争發行用(yòng)于市場(chǎng)化(huà)債轉股的(de)企業債券。7、創新綠(lǜ)色金融産品和(hé)服務方式。鼓勵對(duì)建成的(de)環境基礎設施的(de)未來(lái)收益權開展資産證券化(huà)。

                                                                                    關于促進貴州資本市場(chǎng)健康發展的(de)意見

（征求意見稿） 

爲加快(kuài)發展我省資本市場(chǎng)，充分(fēn)發揮資本市場(chǎng)在完善現代市場(chǎng)體系、拓寬投融資渠道、優化(huà)資源配置、服務實體經濟、推動高(gāo)質量發展中的(de)作用(yòng)，結合我省實際，現提出如下(xià)意見。

一、總體要求

（一）指導思想。以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會主義思想爲指導，堅決貫徹新發展理(lǐ)念，通(tōng)過資本、金融、産業的(de)融合發展，充分(fēn)發揮資本市場(chǎng)在直接融資中的(de)決定作用(yòng)、資源要素整合的(de)主導作用(yòng)和(hé)産業轉型升級中的(de)先導作用(yòng)，構建與我省經濟社會高(gāo)質量發展需求相适應的(de)資本市場(chǎng)體系。

（二）主要目标。緊緊圍繞促進實體經濟發展，加快(kuài)建設多(duō)層次股權市場(chǎng)，積極開拓債券市場(chǎng)，規範發展要素市場(chǎng)，培育引導私募市場(chǎng)，提升證券期貨業服務水(shuǐ)平，提高(gāo)資産資本化(huà)運行效率。力争“十四五”規劃期末，我省在境内外資本市場(chǎng)上市和(hé)新三闆挂牌企業累計達100家以上，省區(qū)域性股權市場(chǎng)新增挂牌企業1000家以上，各市（州）境内外資本市場(chǎng)上市企業實現全覆蓋，各類投資基金規模翻一番。

（三）基本原則。一是處理(lǐ)好政府與市場(chǎng)的(de)關系。實施科學适度監管，創造公平競争的(de)市場(chǎng)環境。二是處理(lǐ)好創新發展與防範風險的(de)關系。鼓勵引導資本市場(chǎng)創新，強化(huà)風險監測預警與防範處置。三是處理(lǐ)好積極推進與穩步實施的(de)關系。把握改革的(de)力度和(hé)節奏，增強改革的(de)系統性與針對(duì)性。

二、重點任務

（一）加快(kuài)建設多(duō)層次股票(piào)市場(chǎng)

1.加大(dà)企業上市培育力度。按照(zhào)“四轉”工程實施方案，“一對(duì)一”制定指導、扶持方案。産業發展、結構調整、技術創新、節能環保等專項資金，在同等條件下(xià)對(duì)“規轉股”及“股轉上”企業實施的(de)項目給予優先安排。（責任單位：省工業和(hé)信息化(huà)廳、省發展改革委、省科技廳、省國資委、省商務廳、省農業農村(cūn)廳、省财政廳、貴州證監局、省地方金融監管局等有關單位）按規定落實企業股改重組優惠及遞延納稅政策,依法辦理(lǐ)緩繳股改産生的(de)相關稅款。（責任單位：省财政廳、省稅務局等有關單位）加大(dà)對(duì)股改企業的(de)信貸支持，提高(gāo)金融服務的(de)精準性實效性。（責任單位：人(rén)行貴陽中心支行、貴州銀保監局等有關單位）依法辦理(lǐ)改制企業用(yòng)地、國有土地使用(yòng)權出讓等手續，強化(huà)改制企業不動産權籍調查、不動産登記，通(tōng)過規範化(huà)改制，推動企業成爲規範的(de)法人(rén)實體，具備對(duì)接資本市場(chǎng)的(de)基本條件。（責任單位：省國資委、省自然資源廳、貴州證監局等有關單位）制定省級上市後備資源庫管理(lǐ)辦法，明(míng)确企業入庫标準、動态管理(lǐ)機制及政策支持措施，對(duì)符合條件的(de)企業納入省級上市後備資源庫進行重點培育。（責任單位：省地方金融監管局、貴州證監局等有關單位）

2.大(dà)力推進企業上市和(hé)挂牌。充分(fēn)用(yòng)好西部企業首次公開發行上市審核“綠(lǜ)色通(tōng)道”及《中國證監會關于發揮資本市場(chǎng)作用(yòng)服務國家脫貧攻堅戰略的(de)意見》政策機遇，鼓勵和(hé)支持各地特别是貧困縣（市、區(qū)、特區(qū)）符合條件的(de)企業在主闆、中小闆、創業闆、科創闆和(hé)境外上市。探索建立貴州股權交易中心與全國中小企業股份轉讓系統及創業闆的(de)對(duì)接機制與通(tōng)道。将貴州股權交易中心作爲建設區(qū)域性資本市場(chǎng)的(de)重要抓手和(hé)平台，拓展業務外延，完善産品交易機制，将該中心發展成爲有較強地區(qū)影(yǐng)響力的(de)中小企業金融綜合服務平台。（責任單位：省地方金融監管局、貴州證監局等有關單位）

3.推動上市公司做(zuò)大(dà)做(zuò)強。完善法人(rén)治理(lǐ)結構,提高(gāo)經營管理(lǐ)和(hé)規範運作水(shuǐ)平。鼓勵産業優勢突出的(de)上市公司跨地區(qū)、跨所有制實施收購(gòu)兼并，延伸産業鏈，帶動産業集群發展。支持和(hé)引導上市企業通(tōng)過定向增發、資産收購(gòu)等形式開展并購(gòu)重組，促進行業整合和(hé)産業升級。（責任單位：省地方金融監管局、貴州證監局、省工業和(hé)信息化(huà)廳、省國資委等有關單位）

（二）促進各類投資基金加快(kuài)發展

4.加快(kuài)發展不同投資主體設立的(de)各類産業投資基金。在不新增地方政府隐性債務前提下(xià)，支持政府出資設立産業投資基金。（責任單位：省發展改革委、省财政廳等有關單位）。支持社會和(hé)民間資本發起設立産業投資基金。（責任單位：省發展改革委等有關單位）吸引境内外金融機構、大(dà)型企業在我省設立區(qū)域性基金總部、分(fēn)支機構,支持其在我省發起設立産業投資基金。鼓勵中央企業、上市公司、保險資産管理(lǐ)公司、信托公司、有實力的(de)民營企業等投資主體,出資參與設立産業投資基金。（責任單位：省發展改革委、省地方金融監管局、貴州證監局、貴州銀保監局等有關單位）支持符合條件的(de)創業投資基金或企業發行債券出資設立産業投資基金。（責任單位：省發展改革委等有關單位）5.提高(gāo)産業投資基金運作效率。按照(zhào)國家發展改革委委托中央國債登記結算(suàn)有限公司建設管理(lǐ)的(de)“全國政府出資産業投資基金信用(yòng)信息登記系統”安排部署，積極開展基金備案登記和(hé)信用(yòng)監管，并将運行結果推送财政等有關部門和(hé)托管機構、社會資本。（責任單位：省發展改革委等有關單位）按照(zhào)财政資金管理(lǐ)的(de)相關規定，對(duì)運行效果不好的(de)産業投資基金中财政資金進行優化(huà)整合或退出收回。（責任單位：省财政廳等有關單位）6.培育引導創業投資基金和(hé)規範發展證券投資基金。完善扶持創業投資發展的(de)政策體系，鼓勵和(hé)引導創業投資基金支持中小微創新創業企業。（責任單位：省發展改革委等有關單位）大(dà)力培育和(hé)規範發展證券投資基金，按照(zhào)功能監管、适度監管的(de)原則，完善私募資産管理(lǐ)計劃、集合理(lǐ)财産品、集合資金信托計劃等各類私募投資産品的(de)監管标準，拓寬基金募集渠道。支持引導股權投資通(tōng)過産權交易所等要素市場(chǎng)轉讓其持有的(de)投資企業股份，拓寬退出渠道。有效整合省内金融機構資源，發起設立公募基金管理(lǐ)公司。（責任單位：貴州證監局、省地方金融監管局、省市場(chǎng)監管局等有關單位）（三）積極穩妥地發展債權融資8.著(zhe)力優化(huà)政府債務結構。優化(huà)政府債務期限結構，适當增加中長(cháng)期政府債務比例，降低短期債務比例，完善政府債券市場(chǎng)化(huà)定價機制。不斷增強地方政府财政稅收實力，嚴格控制地方政府債務率，在中央政府規定的(de)債務限額内适當增加政府債務規模。（責任單位：省财政廳、省稅務局等有關單位）

9.積極推進兼并重組提高(gāo)國有資本運行效率。通(tōng)過合并、劃轉、并購(gòu)等多(duō)種方式進行國有企業兼并重組，形成一批公開市場(chǎng)信用(yòng)高(gāo)評級企業。分(fēn)類分(fēn)層推進國有企業混合所有制經濟雙向改革重組。積極鼓勵非公有資本主體通(tōng)過出資入股、收購(gòu)股權、認購(gòu)可(kě)轉債等多(duō)種方式參與國有企業混合所有制改革。（責任單位：省國資委、省工業和(hé)信息化(huà)廳、省發改革委等有關單位）

10.優化(huà)資源配置提升政府投融資平台公司債權融資資信。各級政府依法向政府投融資平台公司注入能夠變現或有穩定收益的(de)資産，并及時(shí)給予确權。摸清國有資産并編制清單，積極盤活閑置資産，整合存量資産，通(tōng)過作價入股，轉讓出售，特許經營等多(duō)種形式，提升政府投融資平台公司債權融資資信。各級政府要調整優化(huà)支出結構，加大(dà)對(duì)政府投融資平台公司的(de)投入，積極探索政府費用(yòng)性支出轉換成資本性支出，轉變财政資金的(de)使用(yòng)方式。同時(shí)，探索建立合理(lǐ)的(de)非公有資本退出機制，激發社會資本活力。（各市〔州〕人(rén)民政府、貴安新區(qū)管委會，及各縣〔市、區(qū)、特區(qū)〕人(rén)民政府等有關單位）

11.進一步強化(huà)政府性增信體系。對(duì)納入省、市、縣三級擔保聯盟内擔保機構進行再擔保，建立“擔保+保險”等多(duō)種方式的(de)風險分(fēn)散機制。持續加大(dà)對(duì)已有省級擔保機構注資力度，提升已有省級擔保機構在公開資本市場(chǎng)的(de)信用(yòng)評級爲AAA級。（責任單位：省财政廳等有關單位）圍繞擔保機構代償能力主要指标，推動政府、信用(yòng)評級較高(gāo)的(de)國有企業共同出資等形式再組建一家AA+級以上的(de)融資擔保公司或再擔保公司。探索推動政府和(hé)社會資本共同出資組建混合所有制大(dà)型擔保機構。（責任單位：省發展改革委等有關單位）積極引入評級較高(gāo)的(de)大(dà)型擔保公司在我省設立分(fēn)支機構。（責任單位：省地方金融監管局等有關單位）12.統籌優化(huà)債權融資規模和(hé)結構。根據公司債券、企業債券、中期票(piào)據、短期融資券、非公開定向發行債務融資工具、資産證券化(huà)等融資工具不同品種的(de)特點要求，指導企業和(hé)項目與不同債務融資工具品種相結合，統籌優化(huà)各區(qū)域融資規模和(hé)結構。（責任單位：貴州證監局、省發展改革委、人(rén)行貴陽中心支行等有關單位）積極支持我省符合條件的(de)企業到境外發債和(hé)融資。（責任單位：省發展改革委、貴州證監局等有關單位）13.拓寬債權融資工具募集渠道。鼓勵各在黔國有金融機構積極向上争取參與認購(gòu)我省各類企業發行的(de)債務融資工具。支持貴州銀行、貴陽銀行、貴州省農信社等地方金融機構加大(dà)對(duì)我省各類企業發行的(de)債務融資工具的(de)認購(gòu)力度。（責任單位：貴州銀保監局、貴州證監局、省地方金融監管局等有關單位）（四）規範發展要素市場(chǎng)14.積極發展期貨交易。支持企業圍繞大(dà)宗資源性産品期貨品種，開展套期保值，清理(lǐ)取消對(duì)企業運用(yòng)風險管理(lǐ)工具的(de)不必要限制。推動我省與全國三大(dà)商品交易所戰略合作，積極争取在我省增設交割倉庫，增加交割數量。（責任單位：貴州證監局、省商務廳、省地方金融監管局等有關單位）15.穩步發展大(dà)宗商品交易場(chǎng)所。按照(zhào)“總量控制、合理(lǐ)布局、審慎審批”的(de)原則和(hé)有關政策規定，健全完善交易規則，強化(huà)監督管理(lǐ)，打造專業性大(dà)宗商品交易場(chǎng)所，形成在區(qū)域乃至全國有較強影(yǐng)響力的(de)商品定價中心。（責任單位：貴州省清理(lǐ)規範各類交易場(chǎng)所工作領導小組成員(yuán)單位等）16.加快(kuài)建設貴州登記結算(suàn)有限公司等專業機構。支持貴州登記結算(suàn)有限公司建成集中統一的(de)交易場(chǎng)所登記結算(suàn)體系，形成全省各類交易場(chǎng)所開戶登記、日常交易、資金結算(suàn)的(de)全覆蓋。（責任單位：貴州省清理(lǐ)規範各類交易場(chǎng)所工作領導小組成員(yuán)單位等）（五）有序開展市場(chǎng)化(huà)銀行債轉股17.有序開展市場(chǎng)化(huà)銀行債轉股。加快(kuài)培育以我省地方資産管理(lǐ)公司爲龍頭，建立吸引各級投融資平台公司和(hé)不同所有制實施機構或社會資本共同參與的(de)市場(chǎng)化(huà)債轉股實施體系。市場(chǎng)化(huà)籌集債轉股資金，鼓勵設立政府性資金引導，金融資本、産業資本和(hé)其他(tā)各類社會資本參與的(de)債轉股基金，力争發行用(yòng)于市場(chǎng)化(huà)債轉股的(de)企業債券。（責任單位：省發展改革委、省積極穩妥降低企業杠杆率工作廳際聯席會議(yì)相關成員(yuán)等單位）支持能源、化(huà)工、交通(tōng)運輸等行業重點國有企業率先開展債轉股試點。（責任單位：省國資委、省發展改革委等有關單位）抓住國家處置不良資産、開展金融扶貧、優先綠(lǜ)色審批的(de)機遇，積極培育債轉股企業通(tōng)過IPO、定向增發、并購(gòu)、全國中小企業股權轉讓系統挂牌轉讓等方式提升資産價值，完善退出通(tōng)道。（責任單位：省國資委、貴州證監局、省地方金融監管局、貴州銀保監局等有關單位）（六）構建綠(lǜ)色資本市場(chǎng)體系18.完善促進綠(lǜ)色資本市場(chǎng)加快(kuài)發展的(de)運行機制。加快(kuài)綠(lǜ)色項目評級标準體系、綠(lǜ)色專營機構評價标準體系等綠(lǜ)色标準評價體系建設。定期開展新能源、新材料、大(dà)數據、節能環保等綠(lǜ)色企業和(hé)項目遴選、評價和(hé)推介工作。探索建立企業強制性環境信息披露制度。（責任單位：省發展改革委、省工業和(hé)信息化(huà)廳、省生态環境廳、省市場(chǎng)監管局、省能源局、省大(dà)數據局等有關單位）19.創新綠(lǜ)色金融産品和(hé)服務方式。鼓勵對(duì)建成的(de)環境基礎設施的(de)未來(lái)收益權開展資産證券化(huà)。（責任單位：貴州證監局、省地方金融監管局等有關單位）探索發展基于碳排放權、排污權等各類環境權益的(de)融資工具。（責任單位：省生态環境廳、省地方金融監管局、人(rén)行貴陽中心支行等有關單位）積極推進在省内金融資産交易場(chǎng)所等公共資源平台設立排污權、用(yòng)水(shuǐ)權等各類環境權益交易平台。探索開展物(wù)權、債權、股權、知識産權等環境權益交易服務，創新環境權益交易模式和(hé)交易制度。（責任單位：貴州省清理(lǐ)規範各類交易場(chǎng)所工作領導小組成員(yuán)單位等）
三、支持政策和(hé)保障措施（一）按規定實施企業上市歸口和(hé)分(fēn)階段獎勵。對(duì)注冊地在我省，且在境内主闆、中小闆、創業闆、科創闆上市的(de)企業，給予獎勵，獎勵按前置原則，分(fēn)階段撥付；對(duì)成功發行公司債券、企業債券、中期票(piào)據、短期融資券、資産支持票(piào)據等标準化(huà)、規範化(huà)直接債務融資工具的(de)企業一次性獎勵。按相關規定對(duì)獎勵資金進行撥付兌現。（責任單位：省地方金融監管局、省财政廳等有關單位）（二）加大(dà)政策支持力度。企業在改制、資産重組、上市（挂牌）申報等過程中涉及的(de)土地、房(fáng)屋、稅務、工商、環保、項目立項、合法合規證明(míng)等各項審批或備案确認，按照(zhào)“一企一議(yì)”的(de)辦法，提高(gāo)辦事效率。（責任單位：省自然資源廳、省住房(fáng)城(chéng)鄉建設廳、省稅務局、省市場(chǎng)監管局、省生态環境廳等有關單位）對(duì)企業首發上市或再融資募集資金的(de)投資計劃項目用(yòng)地，不受所在地人(rén)民政府新增建設用(yòng)地指标限制，由省級給予應保盡保。（責任單位：省自然資源廳等有關單位）對(duì)企業改制、資産重組、上市（挂牌）申報等過程中凡符合國家相關稅收政策規定的(de)，依法給予相關優惠政策。（責任單位：省稅務局）（三）加強資本市場(chǎng)建設組織領導。省級建立資本市場(chǎng)建設發展協調機制。各市（州）人(rén)民政府、貴安新區(qū)管委會要相應建立本轄區(qū)資本市場(chǎng)融資以及推動資本市場(chǎng)發展的(de)工作機制。省政府推進企業上市工作納入市（州）政府和(hé)省直部門年度目标績效考核，加大(dà)督導、考核力度。（責任單位：省政府辦公廳、省地方金融監管局、貴州證監局等有關單位，各市（州）人(rén)民政府、貴安新區(qū)管委會）（四）加快(kuài)推進資本市場(chǎng)領域社會信用(yòng)建設。依托全國信用(yòng)信息共享平台（貴州），建立和(hé)完善資本市場(chǎng)相關主體信用(yòng)檔案，大(dà)力推廣信用(yòng)産品應用(yòng)，充分(fēn)發揮信用(yòng)聯合獎懲的(de)作用(yòng)。加強涉金融領域失信治理(lǐ)。（責任單位：省發展改革委、人(rén)行貴陽中心支行、省地方金融監管局等有關單位）（五）加強資本市場(chǎng)風險防範。健全監管工作聯動機制，依法打擊内幕交易和(hé)各類非法集資活動等，建立債券市場(chǎng)信息溝通(tōng)和(hé)風險處置機制。按照(zhào)“誰審批、誰主管、誰負責”、屬地管理(lǐ)和(hé)責任主體原則，建立健全資本市場(chǎng)突發事件快(kuài)速反應、應急處置和(hé)風險防控長(cháng)效機制，确保不發生重大(dà)區(qū)域性市場(chǎng)風險。加強新聞宣傳和(hé)輿論引導工作，規範資本市場(chǎng)信息傳播秩序。（責任單位：省地方金融監管局、人(rén)行貴陽中心支行、貴州證監局、貴州銀保監局、省财政廳、省發展改革委、省國資委、省委宣傳部、省公安廳等有關單位）