停牌推動控制權變更事項一周後，瑞聯新材（688550）于5月(yuè)10日宣布，公司實際控制人(rén)将變更爲青島西海岸新區(qū)國有資産管理(lǐ)局。

值得(de)注意的(de)是，新實控人(rén)計劃受讓老股東出讓股份的(de)交易溢價高(gāo)達55%。瑞聯新材股票(piào)将于5月(yuè)13日起複牌。

根據公告，瑞聯新材完整的(de)控制權變更方案，由股份轉讓、表決權委托以及上市公司向特定對(duì)象發行股票(piào)三個(gè)環節組成。在三個(gè)環節全部完成後，青島西海岸新區(qū)國有資産管理(lǐ)局所控制的(de)青島開發區(qū)投資建設集團有限公司（簡稱“開投集團”）将持有瑞聯新材27.59%股份，成爲其控股股東，青島西海岸新區(qū)國有資産管理(lǐ)局成爲其實際控制人(rén)。

瑞聯新材介紹，開投集團作爲西海岸新區(qū)國資局重要的(de)國有企業，主要承擔青島經濟技術開發區(qū)的(de)基礎設施建設、國有資産管理(lǐ)職能，并結合區(qū)域經濟特色，發展成爲實體運營的(de)國有企業。

開投集團的(de)業務闆塊包括工程業務、貿易業務及其他(tā)主營業務，2023年度實現營業收入111.14億元，淨利潤3.13億元。企查查數據顯示，開投集團目前還(hái)持有勝華新材（603026）7.5%股份。

具體來(lái)看，在股份轉讓環節，開投集團以協議(yì)轉讓方式受讓卓世合夥、國富永钰、劉曉春合計持有的(de)1581.99萬股股份，交易完成後将持有公司11.74%股份。以上股東的(de)股份轉讓單價均爲55.93元/股，估算(suàn)對(duì)應總價款8.85億元。值得(de)注意的(de)是，瑞聯新材停牌前每股價格爲36.12元，股份轉讓環節的(de)交易溢價高(gāo)達55%。

在表決權委托環節，卓世合夥将其持有未轉讓給開投集團的(de)剩餘全部上市公司股份的(de)表決權，獨家、無償地委托給開投集團行使，對(duì)應股份數量爲1628.18萬股，占公司總股本的(de)12.08%。在前述協議(yì)轉讓及表決權委托完成後，開投集團擁有公司表決權的(de)比例将達到23.81%，瑞聯新材已經發生控制權變更。

在股票(piào)增發環節，開投集團拟以現金方式全額認購(gòu)公司增發股票(piào)， 認購(gòu)金額不超過8.15億元，認購(gòu)數量不超過2952.54萬股，股份發行價格爲27.61元/股。發行完成後，開投集團與卓世合夥簽訂的(de)《表決權委托協議(yì)》同時(shí)終止。最終，開投集團作爲控股股東，持有瑞聯新材的(de)股權比例将達到發行後總股本的(de)27.59%。

瑞聯新材表示，本次交易引入國有資本股東，有助于公司優化(huà)股東結構，進一步提升公司的(de)資信能力及抗風險能力，增強公司的(de)品牌、資金和(hé)市場(chǎng)開拓能力，将集中雙方資源及所有平台優勢，積極支持公司業務的(de)全面發展。

此外，本次定增所募集到的(de)8.15億元資金，瑞聯新材拟主要用(yòng)于OLED 升華前材料及高(gāo)端精細化(huà)學品産業基地項目的(de)建設。該項目基地拟生産OLED升華前材料及中間體、醫藥中間體、光(guāng)刻膠及其它電子化(huà)學品。瑞聯新材測算(suàn)，該項目稅後财務内部收益率爲20.76%，項目稅後投資回收期爲6.56年。項目選址位于陝西省渭南(nán)市大(dà)荔縣經濟技術開發區(qū)。

瑞聯新材介紹，顯示材料業務是公司的(de)核心業務，OLED材料是公司的(de)重點發展産品，大(dà)力拓展以OLED爲側重點的(de)顯示材料業務是公司的(de)既有戰略，随著(zhe)市場(chǎng)需求的(de)快(kuài)速增長(cháng)，公司現有産線的(de)産能規模已無法滿足業務發展的(de)需要。同時(shí)，公司還(hái)将借此有效擴大(dà)電子化(huà)學品産能規模，匹配下(xià)遊日益增長(cháng)的(de)市場(chǎng)需求，培育新的(de)利潤增長(cháng)點。

瑞聯新材股票(piào)将于5月(yuè)13日起複牌。瑞聯新材表示，本次股份轉讓事項尚需履行的(de)一系列程序，上述事項能否最終完成實施以及上述事項的(de)完成時(shí)間尚存在不确定性。公司将繼續推進相關工作，瑞聯新材提示投資者關注公司後續公告，理(lǐ)性投資，注意投資風險。